Что такое договор факторинга с регрессом

?Факторинг с регрессом и без регресса

Факторинг, как и любой иной вид финансовой деятельности, предполагает присутствие рисков. Именно риски и обусловили классификацию факторинговых договоров. Факторинг с регрессом и без регресса: разница заключается в том, на чьи «плечи» или из чьего «кармана» будут возмещаться издержки, связанные с рисками. Факторинг регрессный, безрегрессный – это наиболее распространенные виды факторинговых договоров.

Рассмотрим особенности каждого из разновидностей факторинга в отдельности.

Безрегрессный факторинг

Договор факторинга без регресса– это выгодный вариант для компании-поставщика, то есть для клиента. Его схема предполагает, что риск, связанный с невыплатой задолженности дебитором и убытки с этим связанные оплачивает факторинговая компания, то есть финансовый агент.

На практике, такого рода соглашения предусматривают, что фактор выкупает дебиторскую задолженность, а значит, право требования принадлежит ему. Соответственно, по закону, компания-поставщик потребовать ее со своего контрагента или партнера не вправе, чем и обусловлен факт оплаты рисков финансовым агентом. Таким образом, на первый взгляд кажется, что поставщику такой договор экономически выгоден. Но, учитывая, что факторинговая компания – это такой, же экономический субъект, функционирующий с целью получения прибыли, следует предположить, что договор факторинга без регресса не так уж безобиден и прост. На практике, фактор, заключающий безрегрессные договора, тщательно подходит к выбору клиента, а также страхует себя на случай невозврата средств. Наиболее привычным вариантом страхования является повышенный процент и минимальная сумма первоначальной выплаты клиенту.

Для наглядности, можно привести пример таких условий:

  • первый транш в пользу клиента составляет от 60 до 65% от суммы договора поставки;
  • повышенная комиссии за перевод средств.
  • —>

    При этом, оставшаяся часть суммы перечисляется только после того, как дебитор полностью погасил задолженность. Отдельно могут быть оговорены условия того, что комиссионное вознаграждение может быть снижено и пересчитано, если дебитор оплатил долг раньше срока.

    Регрессный факторинг

    Данный вид факторинговых услуг предполагает, что ответственность в ситуации, если дебитор задолженность не погасит, возлагается на компанию-поставщика. По сути, такой договор предполагает кредитование в счет дебиторской задолженности. В рамках такого договора предусматривается процент за пользование средствами.

    Регрессный и безрегрессный факторинг — отличия

    Регрессный факторинг пользуется большей популярностью, чем факторинговые услуги без регресса. Являясь, по сути, противоположными понятиями, регрессный и безрегрессный факторинг отличия имеет в условиях договора:

  • В части суммы финансирования регрессный факторинговый договор предполагает выплату до 90% от суммы поставки, а при соглашении без регресса процент редко достигает 70%;
  • При регрессном факторинге осуществляется страхование рисков, учет дебиторского долга, а также предоставляются информационные услуги, при факторинге без регресса дебиторская задолженность переуступается фактору. При этом оплата дебитором долга производится непосредственно фактору, и лишь после этого происходит окончательный расчет с клиентом.

Следует отметить, что именно условия соглашения играют ключевую роль в спорных ситуациях, так как законодательные нормы их решения на сегодняшний день еще пока не разработаны.

Факторинг с регрессом (факторинг с правом регресса) — финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности полностью перекладываются на факторинговую компанию.

Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, тем самым снимая с клиента риск несвоевременной оплаты поставки дебитором.

Наличие регресса предполагает, что в случае, если дебитор откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от Клиента возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии.

Схема факторинга с регрессом:

  • Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа,
  • Фактор оплачивает до 95% суммы поставки,
  • Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора,
  • Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за факторинговое обслуживание,
  • Клиент оплачивает факторинговую комиссию,
  • В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор вправе запрашивать у Клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за оказанные услуги.
  • Технология факторинга с регрессом хороша для быстрорастущих компаний, имеющих проверенных дебиторов, так как позволяет максимально эффективно выстроить денежные потоки в соответствии с потребностями Клиента.

    Главное преимущество технологии факторинга с регрессом — обеспечение беспрерывного пополнения оборотных средств компании пропорционально росту продаж.

    Факторинг с регрессом

    Рисунок 1. «Схема факторинга с регрессом»

    1. Поставщик производит отгрузку товара покупателю с отсрочкой платежа.
    2. Фактор оплачивает поставщику 60-90% суммы поставки.
    3. Дебитор расплачивается с фактором за отгруженный товар.
    4. Фактор переводит на счет клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за свои услуги.
    5. Поставщик оплачивает факторинговую комиссию.
    6. Если дебитор не оплатил поставку, фактор в праве запрашивать у клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за использованные деньги.

    Разновидности факторинга с регрессом

  • Регресс классический. Клиент получает финансирование после уведомления дебитора. Дополнительных документов от должника не требуется. Ответственность за своевременное погашение задолженности в первую очередь несет дебитор.
  • Регресс конфиденциальный. Для получения финансирования уведомление дебитора не требуется. При этом ответственность за своевременный возврат финансирования несет клиент.
  • Регресс реверсивный. Дебитор присоединяется к договору факторинга в качестве стороны, и несет расходы по факторингу полностью или частично. Ответственность за своевременное погашение задолженности в первую очередь несет дебитор.

  • Преимущества факторинга с регрессом

  • Относительно низкая стоимость по сравнению с другими видами факторинга. Это объясняется тем, что риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя, а факторинговая компания рискует по-минимуму.
  • Такой вид факторинга — это самый быстрый способ покрыть недостаток средств, вызванный отсрочкой платежей. Продавец получает аналог кредита на время отсрочки платежа, где залогом выступает долг покупателя. Причем факторинговая компания принимает решение гораздо быстрее, чем банк по обычному кредиту, и требует меньше документов.

    Первый портал о кредитовании малого бизнеса, поиске инвестиций и государственной поддержке предпринимательства в России. Все права защищены. Использование материалов сайта возможно исключительно при наличии гиперссылки на источник.

    Факторинг с регрессом и без регресса

    В зависимости от объемов рисков, передаваемых фактору, выделяют факторинг с регрессом и без регресса.

    При факторинге с регрессом фактор, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике.

    При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.

    Регрессный факторинг подразумевает, что поставщик продает дебитору товар на условиях отсрочки платежа. В результате образуется кассовый разрыв, сдерживающий развитие бизнеса. Тогда факторинговая компания выплачивает долг за дебитора и ожидает от него погашения этого долга. Поставщик, в свою очередь, подписывает договор финансирования, в котором обязуется вернуть задолженность дебитора, если тот откажется это делать. Но в большинстве случаев, дебитор сам расплачивается по поставкам. Некоторые факторинговые компании предоставляют к отсрочке дополнительно 30-60 дней после того, как поставка считается просроченной, чтобы не беспокоить поставщика, а дождаться выплаты долга дебитором. Тем самым, при факторинге с регрессом (регрессном факторинге), в плюсе остаются и поставщик, и факторинговая компания, получившая свой процент от суммы финансирования.

    Факторинг без регресса, безрегрессный факторинг факторинг — вид факторинга, при котором фактор предоставляет клиенту услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки.

    Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

    Безрегрессный факторинг (факторинг без регресса) подразумевает, что поставщик продает дебитору товар или услугу на условиях отсрочки платежа. В рамках договора по безрегрессному факторингу, факторинговая компания выплачивает долг за дебитора и не ожидает от него погашения этого долга. Первым платежом фактор обычно выплачивает около 90% от суммы сделки, которые поставщик использует на развитие бизнеса: на дальнейшие закупки, выплату зарплат, налогов и т.д. Согласно схеме безрегрессного факторинга, факторинговая компания, отправляет дебитору уведомления о том, что теперь тот обязан перечислять деньги, по договору поставки фактору. После того, как дебитор выплачивает свой долг, фактор перечисляет остаток средств поставщику, и сделка считается успешной.

    Что такое факторинг простыми словами

    Что означает слово «факторинг» Факторинг — это переуступка задолженности третьему лицу, выполняемая с целью нормализации финансовых отношений и исключения задержки оплаты за товары, работу, услуги или права. Успешное ведение и развитие бизнеса невозможно без получения дополнительного финансирования. Факторинг предусматривает финансовое обеспечение текущего бизнеса и дает возможность получения средств до того, как покупатель оплатит поставку. Благодаря данной услуге компания быстрее возвращает средства в оборот, при этом снижается процент производственных рисков.

    Факторингом можно назвать цепочку услуг, необходимых для уступки или передачи дебиторской задолженности, долга одной фирмы перед другой. Если говорить простыми словами, факторинговая компания (в частности банк) платит клиенту за его товары или услуги вместо покупателя (75–90% стоимости), выкупает краткосрочную дебиторскую задолженность и проводит дисконтирование платежных документов. При этом посредник (фактор) получает комиссию от задолженности должника.

    Факторинг является специфическим типом кредитования под товары или услуги. Удобство для продавца заключается в том, что без его участия взыскивается посредником задолженность с покупателя. Если фирма продает товары в рассрочку, нет необходимости дожидаться времени ее окончания. Таким образом, бизнесмен или поставщик товаров получает реальные деньги, которые позволяют ему развиваться и функционировать.

  • Клиент поставщик продукта (кредитор).
  • Покупатель (дебитор).
  • Посредник (банк), предоставляющий продавцу реальные деньги.
  • Преимущества факторинга

    Факторинг выгоден всем сторонам. Продавцы могут получить деньги до реализации товаров или услуг, а посредник имеет доход в виде доли от задолженности покупателя. Таким образом, факторинговая компания снижает риски всех участников отношений.

    Преимуществом факторинга является возможность инкассации задолженности, что позволяет финансировать оборотный капитал. Факторинговая компания несет риски, если является страховщиком сделки. Совокупность этих функций фактора позволяет действовать, развиваться малому и среднему бизнесу. Особенно это выгодно, когда небольшим компаниям не удается получить кредит в банке.

    Налаженная схема связи трех сторон обеспечивает бесперебойный торговый процесс и способствует развитию экономики и рынка. Поставщик быстро получает деньги, причем не предоставляется залог или поручитель, как при кредитовании. Покупатель получает товар, реализуя его без задержек. Факторинговая компания имеет комиссию от проведенной операции. Удобство такой сделки заключается в мобильности и простоте, а выгода очевидна за счет гибких сроков и низких процентных ставок.

    Виды факторинга:

    • Классический вид факторинг с регрессом. Если товары реализуются с отсрочкой, то факторинговая компания выкупает около 90% задолженности. После истечения срока посредник имеет право потребовать у продавца выданные до этого средства. При возникновении регресса факторинговая компания практически не рискует. Это оптимальный вид отношений с постоянными клиентами.
    • Факторинг без регресса означает то, что посредническая компания самостоятельно требует деньги с покупателя при условии несвоевременной оплаты по счетам. Актуальный вид факторинга при взаимодействии с новыми клиентами.
    • Внутренний факторинг включает участников, проживающих в одной стране.
    • Международный тип факторинговых отношений подразумевает участие сторон с разных стран. В сделке принимают участие международные субъекты, а именно фактор от поставщика и от покупателя.
    • Открытый факторинг. Покупатель должник оповещается о направлении платежа факторинговой компании, что отмечается в счет фактуре.
    • Закрытый факторинг подразумевает скрытность сделки. Кредитор не ставится в известность об участии в сделке посреднической компании.
    • Реверсивный факторинг предполагает возможность для кредитора отсрочки выплат по задолженностям или за полученную продукцию.
    • Факторинговая компания обязана финансировать, вести бухучет, предъявлять денежные требования к оплате и защищать от неплатежеспособности должников. Факторинговой компанией может выступать коммерческая организация или банк. В Невском банке предоставляются услуги факторинга организациям и торговым компаниям.

      Что такое договор факторинга с регрессом

      Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с ЗАО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

      В рамках круглого стола речь пойдет о Всероссийской диспансеризации взрослого населения и контроле за ее проведением; популяризации медосмотров и диспансеризации; всеобщей вакцинации и т.п.

      Программа, разработана совместно с ЗАО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

      В рамках договора факторинга организация-фактор выкупает у клиента 90% долга. Перечисляет клиенту 90% суммы долга, получает оплату в размере 100% от суммы долга со стороны дебитора (с которым клиент заключил контракт), удерживает свою комиссию (3% от суммы финансирования — в данном случае 90%), перечисляет клиенту остаток суммы.
      Денежные средства от должника будут поступать на специальный счет клиента, подконтрольный фактору. Проценты за пользование денежными средствами взиматься не будут. Каких-либо дополнительных услуг фактор оказывать клиенту не будет. Факторинговые операции будут одним из основных видов деятельности организации, применяющей общую систему налогообложения.
      Каков порядок бухгалтерского и налогового учета в данной ситуации у фактора?

      По данному вопросу мы придерживаемся следующей позиции:
      1. Если будут заключаться договоры закрытого факторинга с регрессом, то возможно учитывать операцию как операцию по приобретению имущественного права. В целях исчисления налога на прибыль доход будет определяться исходя из 100% стоимости имущественного права. При этом организация сможет уменьшить этот полученный доход на стоимость приобретения этого права (97%).
      Налогооблагаемая база по НДС определяется исходя из 3% величины полученной задолженности.
      Для целей бухгалтерского учета полученное денежное требование следует учитывать в составе финансовых вложений.
      2. Если будут заключаться договоры на оказание финансовых услуг под уступку денежного требования, то облагаемый налогом на прибыль доход и налоговая база по НДС будут определяться исходя из величины вознаграждения за оказанную услугу (3% от величины задолженности).
      В этом случае полученное денежное требование в составе финансовых вложений в бухгалтерском учете не должно отражаться.

      Обоснование позиции:

      Гражданско-правовые аспекты

      В соответствии с п. 1 ст. 824 ГК РФ по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
      Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом (так называемый факторинг с регрессом).
      Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть:
      — денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование);
      — право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование) (п. 1 ст. 826 ГК РФ).
      Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование — не позднее чем в момент его возникновения.
      Согласно п. 1 ст. 830 ГК РФ должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.
      В анализируемой ситуации должник не будет уведомлен об уступке денежного требования финансовому агенту (закрытый факторинг), поэтому обязательства должника по оплате товаров (работ, услуг) будут считаться исполненными после перечисления им задолженности на счет продавца — клиента фактора.
      В силу п. 2 ст. 831 ГК РФ (применяется к факторингу с регрессом) если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.
      Заметим, что в п. 2.2.1 Концепции развития гражданского законодательства Российской Федерации, одобренной решением Совета при Президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства от 07.10.2009, отмечено, что определение договора финансирования под уступку денежного требования в ст. 824 ГК РФ не содержит всех признаков, на основании которых возможно разграничение договора финансирования с другими видами договоров, в рамках которых возможна передача права требования. Положения гл. 43 ГК практически не содержат норм, регулирующих взаимоотношения финансового агента и клиента по данному договору. В частности, не решены вопросы об оплате услуг финансового агента и выплате клиентом процентов за пользование предоставленными денежными средствами, об ответственности финансового агента и т.д.
      В письме Минэкономразвития России от 28.10.2016 N 32804-ЕЕ/Д28и в этой связи сказано, что в настоящее время в законодательстве Российской Федерации не определено понятия «факторинг». Гражданским законодательством регулируются вопросы финансирования под уступку денежного требования (глава 43 ГК РФ). Вышеуказанные понятия зачастую рассматриваются как равнозначные. Вместе с тем в отсутствие законодательного регулирования факторинга участники указанного рынка применяют схемы, не относящиеся к этому виду деятельности. В частности, в правоприменительной практике к факторингу относят финансирование будущих лизинговых платежей, вексельные расчеты и другие схемы. Смотрите также письмо Ассоциации российских банков от 14.04.2016 N А-01/5-197 О заключении на проект федерального закона N 47538-6/10 «О внесении изменений в части первую и вторую Гражданского кодекса Российской Федерации, а также отдельные законодательные акты Российской Федерации».
      Правовая неопределенность в ГК РФ выразилась в неопределенности налогообложения операций факторинга и порядке отражения этих операций в бухгалтерском уч
      ете.
      Так, например, в материале «Налогообложение уступки права требования. Книга 2. Факторинг. Коллекторские агентства». — Тумасова В.И. (Система ГАРАНТ, 2012), автор, рассматривая вопрос об обложении НДС операций факторинга, указывает, что «операции факторинга есть не что иное, как реализация финансовых услуг «.
      Отметим, что аналогичную позицию занял и Восьмой ААС, указав в постановлении от 07.11.2008 N 08АП-4866/2008, что предмет договора — финансирование за право получения требования с должника клиента является по смыслу ст. 38 НК РФ ничем иным как финансовой услугой. При этом суд, делая такой вывод, дает отсылку не к п. 1 ст. 154 НК РФ, в соответствии с которым определяется налоговая база по НДС при реализации услуг, а на положения п. 2 ст. 155 и п. 8 ст. 167 НК РФ, на основании которых исчисляется НДС при реализации новым кредитором имущественного права в виде денежного требования.
      В постановлении Восьмого ААС от 17.03.2009 N 08АП-436/2009 (постановлением ФАС Западно-Сибирского округа от 13.05.2009 N Ф04-2781/2009(6066-А46-42) оставлено без изменения) говорится то же самое. При этом судом указывается еще и на то, что налогообложение финансовых услуг производится по ставке 18%, вопреки норме п. 4 ст. 164 НК РФ, согласно которой по операциям, указанным в п. 2 ст. 155 НК РФ, НДС исчисляется по расчетной ставке 18/118. Эта норма действовала и в 2007 году, когда совершались операции, рассмотренные в судебном решении.
      В то же время есть и иное мнение, из которого следует, что «факторинг — это покупка актива, которая определяется как передача (фактором клиенту) денежных средств в счет денежного требования (к дебитору)» (Риск-менеджмент (М.М. Родионов, «Факторинг и торговое финансирование», N 3, III квартал 2008 г.).
      Из постановления Восемнадцатого ААС от 26.01.2017 N 18АП-13335/16 (постановлением АС Уральского округа от 24.05.2017 N Ф09-2263/17 по делу N А76-30831/2015 оставлено без изменения) следует, что условие о регрессе в договоре факторинга необходимо рассматривать как возможность обратной передачи прав на денежное требование от фактора к клиенту в случае неисполнения должником клиента всех обязанностей по договору. В связи с чем можно сделать вывод о том, что при заключении договора факторинга с регрессом фактор сначала приобретает имущественные права, а в случае неисполнения должником обязательств возвращает эти имущественные права, получая назад денежные средства.
      Существует и третья позиция, согласно которой финансирование под уступку денежного требования с условием о возможном регрессе следует рассматривать как договор займа (письмо Минфина России от 07.12.2011 N 03-03-06/1/809, смотрите также материал «Налогообложение операций факторинга с регрессом и без регресса (Н.П. Володина, «Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке», N 7, июль 2013 г.)».
      В то же время отметим, что Федеральным законом от 26.07.2017 N 212-ФЗ в главу 43 ГК РФ с 01.06.2020 вносятся существенные изменения (ч. 1 ст. 9 Закон N 212-ФЗ).
      Так, в силу п. 1 ст. 824 ГК РФ (в будущей редакции) по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (клиент) обязуется уступить другой стороне — финансовому агенту (фактору) денежные требования к третьему лицу (должнику) и оплатить оказанные услуги, а финансовый агент (фактор) обязуется совершить не менее двух следующих действий, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки:
      1) передавать клиенту денежные средства в счет денежных требований, в том числе в виде займа или предварительного платежа (аванса);
      2) осуществлять учет денежных требований клиента к третьим лицам (должникам);
      3) осуществлять права по денежным требованиям клиента, в том числе предъявлять должникам денежные требования к оплате, получать платежи от должников и производить расчеты, связанные с денежными требованиями;
      4) осуществлять права по договорам об обеспечении исполнения обязательств должников.
      Как мы поняли из вопроса, фактор не намеревается передавать клиенту денежные средства в виде займа под проценты, а собирается перечислять 90% от стоимости задолженности в виде аванса.
      Кроме того, фактор не намеревается осуществлять учет денежных требований клиента (оказывать услугу по учету требований), а также осуществлять права по денежным требованиям клиента, так как будет иметь место закрытый факторинг.
      То есть фактор намеревается выполнять только финансирование под уступку денежного требования и осуществлять права по договору об обеспечении исполнения обязательств должника (пп.пп. 1, 4 п. 1 ст. 824 ГК РФ).
      Если в силу договора факторинга фактор не
      сет обязанности по оплате цены приобретенных им денежных требований, по предоставлению клиенту займа (кредита) или по оказанию клиенту услуг, к отношениям сторон по договору факторинга применяются правила соответственно о купле-продаже, займе (кредите), возмездном оказании услуг постольку, поскольку это не противоречит положениям настоящей главы и существу отношений по договору факторинга (п. 5 ст. 824 ГК РФ в будущей редакции).
      Из чего можно сделать вывод, что договор факторинга может являться либо договором цессии, либо договором займа, либо договором оказания услуг, все зависит от того, существенные условия какого вида договора предусмотрят стороны сделки.
      Как мы поняли из вопроса, вариант предоставления займа стороны не рассматривают, поэтому в дальнейшем сосредоточимся на рассмотрении двух других вариантов.
      Согласно п. 2 ст. 826 ГК РФ (в будущей редакции) денежное требование переходит к фактору в момент заключения договора факторинга, если иное не установлено таким договором. При этом будущее требование переходит к фактору с момента его возникновения, если договором не предусмотрено, что будущее требование переходит позднее.
      Если уступка денежного требования фактору осуществлена в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед фактором (регрессный факторинг) или в целях оказания фактором клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, последующая уступка денежного требования фактором не допускается, если договором факторинга не предусмотрено иное (п. 2 ст. 829 ГК РФ в будущей редакции).
      Пункт 1 ст. 830 ГК РФ (в будущей редакции) допускает заключение договора закрытого факторинга.
      Если уступка денежного требования фактору осуществлена в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед фактором и договором факторинга не предусмотрено иное, фактор обязан представить отчет клиенту и после получения исполнения от должника передать клиенту сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. В силу уступки денежного требования в целях обеспечения исполнения обязательства клиента при получении фактором денежных средств от должника по уступленному фактору клиентом денежному требованию обязательство клиента перед фактором считается надлежащим образом исполненным в том объеме, в котором должник исполнил свое обязательство перед фактором. Если денежные средства, полученные фактором от должника, оказались меньше суммы долга клиента фактору, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед фактором за остаток своего долга (п. 2 ст. 831 ГК РФ).
      Из будущей формулировки п. 2 ст. 831 ГК РФ допустим вывод, что при заключении договора о факторинге с регрессом фактор все-таки приобретает имущественное право в виде денежного требования к должнику, а не оказывает клиенту услугу. В случае же неуплаты долга должником (покупателем клиента) клиент перечисляет фактору денежные средства, а фактор передает денежное требование клиенту (обратная реализация имущественного права).
      Мы полагаем, что подтверждает наше мнение и норма п. 3 ст. 831 ГК РФ (вступающая в силу с 01.06.2020), согласно которой, если уступка денежного требования осуществлена в целях оказания финансовым агентом (фактором) клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, финансовый агент (фактор) обязан представить отчет клиенту и передать ему все суммы, полученные во исполнение уступленных денежных требований, а клиент обязан оплатить оказанные услуги. Из данной нормы можно сделать вывод, что при таком заключении договора финансирование предоставляется клиенту в размере 100% от задолженности, а определенный в договоре дисконт (в данном случае 3% от уступаемой задолженности) формирует стоимость услуг фактора.
      То есть для того, чтобы говорить об оказании фактором клиенту финансовых услуг, договор факторинга должен указывать на это и содержать положения о составлении отчета фактором и сроках его представления клиенту.
      Из вопроса следует, что счет, на который будут поступать денежные средства от должника, хоть и будет принадлежать клиенту, но будет находиться под контролем фактора. Полагаем, что упомянутый отчет в этом случае фактор сможет представить клиенту.
      Таким образом, при заключении договоров после 01.06.2020 необходимо учитывать новые положения главы 43 ГК РФ.

      Налог на прибыль

      На основании п. 5 ст. 271 НК РФ при реализации финансовым агентом услуг финансирования под уступку денежного требования дата получения дохода определяется как день последующей уступки данного требования или исполнения должником данного требования. Именно на основании этой нормы финансовое ведомство рекомендует учитывать налогооблагаемый доход фактора (письмо Минфина России от 12.08.2016 N 03-03-06/1/47330).
      При этом, учитывая разъяснения финансистов, данные в отношении исчисления НДС (п. 2 ст. 155 НК РФ), представляется, что получение денежного требования фактором необходимо рассматривать как операцию по приобретению имущественного права, а получение им денежных средств от должника — как операцию по реализации имущественного права.
      В связи с этим в случае если из договора не следует, что уступка денежного требования осуществлена в целях оказания фактором клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, то полагаем, что доходы фактора определяются на основании п. 3 ст. 279 НК РФ.
      В силу приведенной нормы при дальнейшей реализации права требования долга налогоплательщиком, купившим это право требования, указанная операция рассматривается как реализация финансовых услуг. Доход (выручка) от реализации финансовых услуг определяется как стоимость имущества, причитающегося этому налогоплательщику при последующей уступке права требования или прекращении соответствующего обязательства. При этом при определении налоговой базы налогоплательщик вправе уменьшить доход, полученный от реализации права требования, на сумму расходов по приобретению указанного права требования долга (письмо Минфина России от 24.03.2017 N 03-03-06/1/17042).
      Таким образом, до погашения задолженности должником у фактора не возникает обязанности по включению дохода в расчет налогооблагаемой прибыли, равно как и права на признание расходов по приобретению требования (письмо Минфина России от 06.08.2010 N 03-03-06/1/530).
      В данном случае доходом от реализации права требования долга будет сумма, полученная от должника (100% задолженности), расходом на приобретение прав — сумма финансирования в размере 97% от задолженности.
      В таком случае база для исчисления налога на прибыль по указанной операции будет равна 3% от суммы задолженности — полученная фактором экономическая выгода (п. 1 ст. 41 НК РФ).
      Если же будет заключен договор на оказание фактором услуг финансирования под уступку денежного требования, то, с учетом п. 3 ст. 831 ГК РФ, полагаем, что облагаемым налогом на прибыль доходом будет сумма вознаграждения фактора за оказанную услугу в размере 3% от величины задолженности, переданной клиентом (п. 1 ст. 41 НК РФ). Указанный доход от реализации (п.п. 1, 2 ст. 249 НК РФ) учитывается на дату получения денежных средств от должника (п. 5 ст. 271 НК РФ). Заметим, что схожее мнение было изложено финансовым ведомством в письме Минфина России от 14.12.2007 N 03-03-06/2/228.
      Представляется, что фактору будет известно о поступлении денежных средств от должника, так как счет, на который будут поступать денежные средства, находится под его контролем.
      Денежные средства, перечисленные в качестве финансирования, по нашему мнению, у фактора не признаются расходом, а полученные денежные средства от должника не учитываются в составе облагаемых налогом доходов, так как перечисление (получение) денежных средств в силу пп. 1 п. 3 ст. 39 НК РФ не признается реализацией.
      Доходов от реализации имущественных прав в данном случае фактор не получает, так как, даже если должник перечислит денежные средства в сумме большей, чем уступленная задолженность, фактор будет обязан перечислить полученную сумму клиенту (п. 2 ст. 831 ГК РФ).
      Реализуется же в данном случае только услуга по финансированию клиента, стоимость которой составляет 3% от уступленной клиентом задолженности.

      НДС

      Статьей 146 НК РФ установлено, что объектом обложения НДС признаются, в частности, операции по реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав на территории РФ.
      Специалисты финансового ведомства при осуществлении операций финансирования под уступку денежного требования (факторинга) рекомендуют руководствоваться п. 2 ст. 155 НК РФ, в соответствии с которым налоговая база по НДС при уступке новым кредитором, получившим денежное требование, вытекающее из договора реализации товаров (работ, услуг), определяется как сумма превышения сумм дохода, полученного новым кредитором при последующей уступке требования или при прекращении соответствующего обязательства, над суммой расходов на приобретение указанного требования. При этом указанный порядок определения налоговой базы применяется независимо от того, какие операции (подлежащие налогообложению НДС либо освобождаемые от налогообложения) лежат в основе договора реализации товаров (работ, услуг) (письма Минфина России от 03.12.2014 N 03-07-05/61699, от 12.08.2016 N 03-03-06/1/47330).
      Налоговая база в этом случае определяется на день получения денежных средств от должника (п. 8 ст. 167 НК РФ). НДС исчисляется по расчетной ставке 18/118 (п. 4 ст. 164 НК РФ).
      При получении фактором от должника сумм во исполнение денежного требования, вытекающего из договора реализации товаров (работ, услуг), счета-фактуры должнику не выставляются (письмо Минфина России от 18.03.2015 N 03-07-05/14390), так как реализации товаров (работ, услуг), передачи имущественных прав при получении денежных средств от должника не происходит.
      Вышеизложенный порядок исчисления НДС, на наш взгляд, применяется только в случае, если на основании заключенного договора (с регрессом или без регресса) фактором приобретается денежное требование.
      Если же заключен договор на оказание услуг финансирования под уступку денежного требования, то, по нашему мнению, фактору необходимо будет исчислить НДС на сумму своего вознаграждения (составляет 3% от величины уступаемой клиентом задолженности) (п. 1 ст. 154 НК РФ) по ставке 18% (п. 3 ст. 164 НК РФ).
      Полагаем, что датой оказания фактором услуг в таком случае будет являться дата подписания отчета клиентом (дополнительно смотрите письма Минфина России от 05.02.2020 N 03-03-06/1/6340, от 23.01.2017 N 03-07-11/2832, от 13.10.2016 N 03-07-11/59833).
      В этом случае фактор должен выставить клиенту счет-фактуру на свои услуги в общеустановленном порядке (п.п. 1, 3 ст. 168, п. 3 ст. 169 НК РФ).
      В связи с тем, что порядок налогообложения рассматриваемых нами операций в НК РФ не установлен и наблюдается самый разнообразный подход к этому вопросу как среди уполномоченных органов, так и в профессиональной среде, а имеющаяся арбитражная практика касается налогообложения у клиентов по договорам факторинга (а не у факторов), во избежание претензий со стороны проверяющих рекомендуем организации воспользоваться правом налогоплательщика и обратиться в Минфин России или в налоговый орган по месту своего учета за персональными письменными разъяснениями по указанному вопросу (пп.пп. 1, 2 п. 1 ст. 21 НК РФ). При возникновении спора наличие персональных письменных разъяснений финансового ведомства или налоговых органов исключает вину лица в совершении налогового правонарушения на основании пп. 3 п. 1 ст. 111 НК РФ.

      Бухгалтерский учет

      В силу п. 3 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (далее — ПБУ 19/02) предоставленные другим организациям займы, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и прочие подобные активы относятся к финансовым вложениям организации.
      При этом для принятия к бухгалтерскому учету актива в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение условий, поименованных в п. 2 ПБУ 19/02. Одно из условий — способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем, например в форме прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью).
      Если в рассматриваемой ситуации будет заключаться договор, в результате которого фактором будет приобретаться имущественное право (не оказываться финансовые услуги под уступку денежного требования), то фактор на основании заключенного договора получает право на прирост стоимости имущественного права в размере 3% от величины получаемой задолженности (перечисляемое финансирование — 97%, получаемые впоследствии от должника на спецсчет клиента денежные средства — 100%).
      В этом случае все поименованные в п. 2 ПБУ 19/02 условия в отношении приобретенного денежного требования выполняются. В связи с этим, по нашему мнению, организации необходимо будет учесть приобретенное имущественное право в качестве финансового вложения.
      Заметим, что банки, чаще всего заключающие договоры факторинга в лице факторов, также учитывают в составе активов полученные от клиентов денежные требования, независимо от того, заключен договор факторинга с регрессом или без регресса (Приложение 9 к приложению к Положению Банка России от 27.02.2017 N 579-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения».
      Обратим Ваше внимание также на материал: «Бухгалтерский учет и другие аспекты кредитных операций (М. Посадская, «Бухгалтерия и банки», N 5, 6, 7, 9, 10, 11, 12, май, июнь, июль, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь 2009 г., N 1-7, январь-июль, N 9-12, сентябрь-декабрь 2010 г.)». В нем приведен ответ Банка России на вопрос экспертов о необходимости признания в качестве актива приобретенных банком прав требования по договору факторинга с регрессом.
      В Банке России был дан ответ, что наличие в договоре об уступке прав требования дополнительного условия о праве регресса не изменяет экономического содержания операции, в соответствии с которым уступленные права требования подлежат списанию с баланса продавца и постановке в качестве актива на баланс приобретателя.
      По экономическому содержанию право предъявить регрессные требования аналогично полученной гарантии или поручительству, и с точки зрения методологии бухгалтерского учета его следует рассматривать как один из видов обеспечения актива в качестве условного требования кредитного характера.
      В связи с изложенным бухгалтерский учет приобретенных прав требования осуществляется на балансовых счетах в качестве актива, а полученное под него обеспечение («право регресса») — на внебалансовом счете.
      С учетом изложенного полагаем, что в учете фактора могут быть сделаны следующие записи:
      На дату получения денежного требования по акту приемки-передачи:
      Дебет 58 Кредит 76, субсчет «Расчеты с клиентом»
      — поставлено на учет финансовое вложение по стоимости, равной 97% от суммы задолженности (п.п. 8, 9 ПБУ 19/02);
      Дебет 76, субсчет «Расчеты с клиентом» Кредит 51
      — перечислено финансирование в размере 90% от величины задолженности.
      На дату получения от должника денежных средств:
      Дебет 62, субсчет «Расчеты с клиентом, спецсчет» Кредит 90
      — отражен доход от реализации имущественного права (100% величины задолженности) (п. 34 ПБУ 19/02);
      Дебет 90 Кредит 58
      — отражено списание финансового вложения (п. 25 ПБУ 19/02) (97% от суммы задолженности);
      Дебет 90 Кредит 68
      — начислен НДС на 3% от величины задолженности по ставке 18/118;
      Дебет 51 Кредит 62, субсчет «Расчеты с клиентом, спецсчет»
      — клиент перечислил 93% от величины задолженности;
      Дебет 76, субсчет «Расчеты с клиентом» Кредит 62, субсчет «Расчеты с клиентом, спецсчет»
      — произведен зачет взаимных требований на 7% от стоимости задолженности.
      Если же будет заключен договор на оказание финансовых услуг под уступку денежного требования, то никакого прироста стоимости имущественного права организация не получит, в связи с чем условия, установленные п. 2 ПБУ 19/02, соблюдаться не будут. Следовательно, предоставление денежных средств в качестве финансирования следует отражать в составе
      дебиторской задолженности на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
      В этом случае в учете организации возможны следующие записи:
      На дату подписания акта приемки передачи денежного требования:
      Дебет 76, субсчет «Расчеты с клиентом» Кредит 51
      — перечислено финансирование клиенту (90%).
      При этом, поскольку денежные средства от должника не будут перечисляться на счет фактора, а отслеживать поступление этих денежных средств фактор будет на спецсчете клиента, считаем целесообразным отражение полученного денежного требования (100%) на забалансовом счете:
      Дебет 008
      — отражено поступление денежного требования.
      На дату получения денежных средств от должника на спецсчет клиента:
      Дебет 62, субсчет «Расчеты с клиентом по оказанной услуге» Кредит 90
      — отражена выручка от реализации финансовых услуг (3% + НДС 18%);
      Дебет 90 Кредит 68
      — начислен НДС по реализованной финансовой услуге;
      Дебет 51 Кредит 76, субсчет «Расчеты с клиентом»
      — возвращены суммы финансирования со спецсчета клиента (90%);
      Дебет 51 Кредит Дебет 62, субсчет «Расчеты с клиентом по оказанной услуге»
      — оплачена финансовая услуга (3% + НДС 18%).
      Кредит 008
      — отражено выбытие денежного требования (100%).

      Ответ подготовил:
      Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
      Вахромова Наталья

      Контроль качества ответа:
      Рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ
      аудитор, член РСА Мельникова Елена

      Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг.

      Что такое факторинг

      Выдвинуть условие «утром деньги — вечером стулья» могут только персонажи романа «Двенадцать стульев», а вот поставщикам иногда приходится продавать свои товары и услуги с отсрочкой оплаты в несколько месяцев. Разбираемся, как сделать так, чтобы эта ситуация не ударила по вашему бизнесу.

      Вы поставили товар или оказали услуги, а оплатят их через месяц. Кажется, что ваш бизнес становится похожим на банковский: вы кредитуете своих клиентов. Но в отличие от банка у вас нет свободных денег, кредитных аналитиков и службы взыскания долгов. А каждая задержка платежа грозит оставить бизнес без оборотных средств. Защититься от рисков и вывести бизнес на новый уровень поможет факторинг.

      Факторинг — это обмен будущей выручки на деньги. Вы продали товар с условием отсрочки или рассрочки платежа и выставили счет клиенту. Этот счет — обещание вашей будущей выручки, но деньги от покупателя вы пока не получили. Банк, микрофинансовая организация (МФО) или факторинговая компания берут этот счет и оплачивают его раньше, чем это сделает ваш покупатель. Так в расчетах между продавцом и клиентом появляется посредник — фактор. Он может, помимо оплаты, вести торговый документооборот.

      Компания «Выше стропила» производит и продает строительные материалы. Поставки в сеть строительных гипермаркетов «Плотники» могут удвоить оборот компании, но сеть платит поставщикам с отсрочкой в два месяца.

      Контракт заключили, товар отгрузили, но пока придут деньги от «Плотников», компании «Выше стропила» нужно будет два месяца платить аренду за склад и офис и выдавать зарплату сотрудникам. Оборотных средств на это не хватит. Такую ситуацию называют кассовым разрывом. Разрешить ее можно с помощью факторинга.

      Факторинговая компания «Деньги сразу» предлагает производителям стройматериалов перевести 80% будущей выручки сразу. Взамен фактор получит право на выплату, которую компании «Выше стропила» должна сеть «Плотники». А когда сеть расплатится с фактором, он перечислит производителю стройматериалов 18% от суммы счета — остаток выручки за вычетом комиссии за услугу факторинга.

      Чем полезен факторинг?

      Факторинг позволяет сделать выгодное предложение клиенту

      Отсрочка — это выгода для вашего клиента: предложив ему комфортные условия оплаты, вы можете опередить своих конкурентов. А с помощью факторинга можно отпускать товар или оказывать услуги с отсрочкой, не боясь кассовых разрывов: выручка будет приходить в день отгрузки, и эти деньги сразу можно пускать в дело.

      Не нужно оставлять залог

      В отличие от кредита в факторинге не нужно оставлять залог, чтобы получить деньги. Залогом становится ваша дебиторская задолженность, то есть будущая выручка.

      С факторингом можно масштабировать оборот

      Вы можете увеличить поставки в высокий сезон или выходить на новые рынки. Если спрос на рынке падает, вы сами можете выбрать, по каким поставкам вам нужна услуга факторинга, чтобы не платить лишних комиссий.

      Фактор может проверить клиента и проконтролировать возврат денег

      Продажи с отсрочкой платежа — это всегда риск. Клиент, который в прошлом году платил аккуратно, в этом году вдруг начал задерживать платежи. Или крупный покупатель просто перестает отвечать на ваши звонки. Или новый клиент просит отсрочку, но у вас нет уверенности, что он заплатит за товар. Эти ситуации известны всем бизнесменам.

      Есть варианты факторинга, которые помогают снизить риски неплатежа. Фактор может сам проверить платежеспособность ваших клиентов, установить лимит на поставки в кредит конкретному покупателю и порекомендовать длительность отсрочки платежа. А после того, как фактор предоставит финансирование, он сам напомнит покупателю о сроках оплаты. Факторинг может освободить ваш бизнес от кредитной рутины, рисков неплатежей и кассовых разрывов.

      Какие недостатки у факторинга?

      1. Факторинг работает только с договорами на отсрочку платежа

      Нельзя привлечь фактора в тех случаях, когда вы заключаете договоры с условием немедленной оплаты. Он не может работать страховкой на случай внезапной задержки платежа.

      2. Факторинг допускает только безналичный расчет

      Расплачиваться наличными из рук в руки с фактором у вас не получится.

      3. Для факторинга нужно собрать много документов

      Фактору понадобится три комплекта документов:

    • по вашему бизнесу (список такой же, как при получении кредита);
    • по вашим клиентам, с которыми будет работать фактор (анкета и оборотно-сальдовые ведомости за 6–12 месяцев);
    • по самим поставкам (счета-фактуры, товарные накладные, универсальные передаточные документы).
    • 4. Фактор фиксирует сроки оплаты

      Если вы работаете через фактора, неформально договориться с покупателем о новых сроках оплаты или возврате товара не получится — фактор остановит финансирование.

      Как работает факторинг?

      Шаг 1. Вы с покупателем заключаете договор, который предусматривает фиксированную отсрочку платежа. Клиент рассчитывается с вами только безналичным способом. Когда вы поставляете товар или оказываете услугу, у вас на балансе появляется дебиторская задолженность (счет на будущую оплату). С этой дебиторкой и договором на отсрочку вы приходите к фактору.

      Шаг 2. Фактор готов предоставить финансирование в обмен на вашу дебиторку. Вы заключаете с ним договор факторинга и договариваетесь о том, как будет проходить документооборот. С этого момента дебиторская задолженность принадлежит уже не вам, а фактору — и выставленные вами счета клиент должен оплачивать по реквизитам фактора. Не забудьте сообщить эти реквизиты своему покупателю.

      Шаг 3. Фактор по вашей заявке перечисляет вам финансирование — так называемый первый платеж. Размер первого платежа колеблется от 70 до 99,5%, чаще всего — 80–90% от суммы поставки. Схема проста: деньги против документов (которые подтверждают приемку товара или получение услуги).

      Шаг 4. Ваш клиент-покупатель переводит на счет фактора деньги, которые должен был вам, — все 100%.

      Шаг 5. Если фактор при первом платеже перечислил вам только часть средств и комиссию вы ему не выплатили, то он вычитает из полученных от клиента денег сумму первого платежа и свою комиссию и перечисляет вам второй платеж.

      Сколько стоит факторинг?

      Комиссия фактора обычно состоит из нескольких частей:

    • за использование денег на период отсрочки (в процентах годовых);
    • за оценку финансового состояния покупателя и взаимодействие с ним;
    • за документооборот.
    • Стоимость факторинга проще рассчитать как процент от суммы одной поставки. Диапазон предложений рынка — от 0,5 до 4%. В зависимости от вида факторинга и условий фактора комиссия выплачивается в момент выдачи финансирования или же после получения фактором 100% оплаты от покупателя. Во втором случае, если покупатель не платит вовремя, некоторые факторы устанавливают повышенную комиссию за каждый день просрочки.

      Электронный документооборот с фактором и клиентом помогает снизить стоимость факторинга.

      Каким бывает факторинг?

      Чаще всего используют два вида факторинга: с регрессом и без регресса. Разница в том, кто принимает на себя риски в случае, если клиент не оплатит поставку, — фактор или вы. Также набирает популярность новый вид факторинга — реверсивный. В этом случае покупатель становится участником факторингового договора и отвечает напрямую перед фактором.

      Факторинг с регрессом

      Факторинг с регрессом обычно дешевле, чем без него, и получить его проще.

      При факторинге с регрессом дебиторская задолженность сохраняется на вашем балансе. Первым платежом фактор перечисляет вам не все деньги, а только часть.

      Если покупатель не платит в срок, фактор делает обратную уступку, то есть превращает ваш факторинг в кредит — требует, чтобы вы возвратили первый платеж и заплатили комиссию за пользование деньгами и работу с документами.

      Факторинг без регресса

      Эта услуга похожа на страховой полис, по которому вы уже получили возмещение.

      Фактор выкупает вашу дебиторскую задолженность на свой баланс. Первым платежом фактор может выплатить вам всю сумму.

      Если поставка не оплачена, фактор остается один на один с вашим клиентом-покупателем, вы не обязаны возвращать деньги фактору.

      Факторинг без регресса сводит к нулю финансовые риски поставщика, но, как правило, стоит дороже.

      Реверсивный факторинг

      В этой схеме продавец, покупатель и фактор заключают трехсторонний договор. Обычно инициатором такого факторинга становятся крупные торговые сети, которые хотят получить или увеличить отсрочку платежа.

      Поставщики при реверсивном факторинге получают финансирование сразу после поставки товара и, как правило, полностью. Дебиторская задолженность значится на балансе фактора. И покупатель обязан выплатить деньги именно ему.

      Реверсивный факторинг тоже может быть с регрессом. В этом случае фактор может потребовать деньги у поставщика, если торговая сеть вовремя не перечислит ему оплату. Поставщик и его клиент могут разделить между собой затраты на реверсивный факторинг в нужной пропорции и прописать это в условиях договора.

      О чем стоит помнить, если вы хотите заключить договор факторинга?

      Факторинг — это не «финансирование последней надежды». Факторы не работают с теми, кому деньги «нужны вчера». Лучшая для фактора ситуация — когда к нему обращаются за один-два месяца до начала продаж.

      Фактор берет на себя общение с вашими клиентами по чувствительному вопросу — своевременной оплаты. Если ваши клиенты резко против такого общения, скорее всего, договор факторинга заключить не получится.

      Внимательно прочитайте условия договора факторинга и все приложения к нему. Если, кроме денег, фактор обещает оказывать вам услуги со сложными названиями, расспросите, что именно и на каких условиях он вам предлагает. Попросите фактора рассчитать стоимость факторинга на примере из вашей практики.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *