Договор инвестиции и налоговая

Налоги инвестиционного товарищества: один за всех и каждый за себя

Как платить налоги участникам новой формы объединения юрлиц и предпринимателей

Специально для ведения инвестиционной деятельности организации и предприниматели с 1 января могут объединяться в инвестиционные товариществ Это позволит, не создавая нового юридического лица, объединить средства для того, чтобы получить прибыль, приобретая и продава

Текст комментируемого Закона можно найти: раздел «Законодательство» системы

  • акции (доли) и облигации, не обращающиеся на организованном рынке;
  • финансовые инструменты срочных сделок;
  • доли в складочном капитале хозяйственных партнерств.
  • Помните: до истечения срока действия договора инвестиционного товарищества обычные участники не могут выйти из него, забрав вложенные деньги

    По задумке законодателей, новая форма объединения должна облегчить инвестирование в новые многообещающие, но особо рискованные бизнес-проекты.

    На вложении денег в такие проекты специализируются венчурные компании. Они способны определить степень риска и возможную прибыль, но зачастую не располагают достаточными средствами для инвестирования. Поэтому к участию в финансировании таких проектов они теперь могут привлекать других лиц, которые просто хотят заработать денег и готовы рискнуть.

    Вместе они заключат договор инвестиционного товарищества (договор о совместной инвестиционной деятельности), где одна или несколько венчурных компаний станут управляющими товарищами, а остальные — обычными.

    Если ваша фирма станет участником такой совместной деятельности, вам придется отдельно считать налоги по участию в ней и, возможно, вести обособленный учет. Объем ваших налоговых «товарищеских» обязанностей будет зависеть от того, каким участником будет ваша компания: обычным, управляющим (их может быть несколько) или уполномоченным управляющим. Покажем основные различия между ними в таблице.

    Показатель Уполномоченный управляющий Управляющий Обычный участник
    Основные обязанности и полномочи Вносят свой вклад в общее дело любым имуществом, имущественными и иными правами, имеющими денежную оценку, профессиональными навыками, знаниями и умениями, а также деловой репутацией Вносит свой вклад в общее дело только деньгами
    Получают часть прибыли, участвуют в принятии решений, выбирают управляющих товарищей, определяют уполномоченного управляющего
    Ведут общие дела товарищества за вознаграждение, которое входит в состав общих расходов по совместной деятельности Не ведет общие дела
    Ведет учет общих дел, а именно:

    • обособленный учет доходов и расходов товарищества в особом порядке (его должно установить Правительство);
    • учет в целях налогообложения прибыли;
    • учитывает общее имущество товарищей на отдельном балансе
    Не ведут учет общих дел
    Отчитывается перед участниками. Сообщает каждому:

    • остаточную стоимость общего имущества, необходимую для расчета налога на имущество (срок — не позднее числа месяца, следующего за отчетным периодом по налогу на имущество
    • о приходящихся на него суммах вознаграждения управляющих, расходов, произведенных ими в интересах всех товарищей, и о его текущей доле (в срок, установленный договором)
    • Каждый кварта составляет и не позже чем за 15 рабочих дней до истечения срока сдачи декларации по налогу на прибыль передает каждому участник

      • расчет финансового результата товарищества;
      • сведения о его доле прибыли (убытка) товарищества по каждому виду доходов, по которым база налога на прибыль и НДФЛ определяется отдельно
    Не отчитываются перед остальными участниками
    Отчитывается перед налоговой инспекцией — передает ей для камеральной проверки экземпляр расчета в срок сдачи декларации по налогу на прибыл
    За опоздание — штраф: 1000 руб. за каждый полный или неполный месяц пропущенного срок
    Специальной налоговой отчетности по участию в товариществе не представляют. По запросу инспекции в рамках камеральной проверки деклараций по налогу на прибыль и НДФЛ обязаны представить сведения о периоде участия в товариществе и приходящейся на них доле прибыли (расходов, убытков)
    НДС Платит налог, связанный с ведением дел товариществ
    Входной НДС може

    • принимать к вычету, но для этого нужен раздельный с операциями по обычной деятельности учет;
    • включать в расходы в налоговом учете
    Не платят НДС в связи с участием в товариществе
    С услуг по ведению общих дел НДС не платят — эти услуги от налога освобожден
    Не платят НДС при передаче имуществ и имущественных пра

    • участнику в пределах его первоначального взноса в случае выделения его доли из общего имущества товарищей или раздела такого имущества
    • в качестве вклада по договору инвестиционного товарищества. Восстанавливать принятый к вычету входной НДС по такому имуществу не нужно, так как НК РФ этого не требуе
    Налог на прибыль и НДФЛ Эти налоги каждый платит сам за себ на основе:

    • расчета финансового результата;
    • сведений о своей доле прибыли (убытка) товарищества по каждому виду доходов, по которым база налога на прибыль и НДФЛ определяется отдельно
    • Налоговая база определяется отдельно от базы по другим, обычным, операциям и раздельно по разным видам операций товариществ Доходы от этих операций можно уменьшить на сумму своей доли в расходах товариществ и на вознаграждение управляющим товарища
      Если расходы больше доходов, то база равна нул а на полученный убыток можно уменьшать свою базу по доходам от участия в инвестиционном товариществе в течение следующих 10 ле
      С дивидендов по ценным бумагам и долям в уставном капитале, приобретенным в рамках товарищества, налог каждый участник платит самостоятельно. Уполномоченный управляющий не учитывает их при определении прибыли (убытка) товариществ

    Налог на имущество Каждый сам платит с тех объектов, которые внес в качестве вклад Не может вносить ОС в качестве вклада
    Каждый сам платит с той части имущества, приобретенного в ходе совместной деятельности (то есть общего имущества товарищей), которая пропорциональна его вкладу в общее дел
    Базу отдельно рассчитывать не нужно

    Форму расчета финансового результата утвердит Минфин. За недостоверные сведения в расчете инспекция может оштрафовать управляющего участника на 40 000 руб. (или на 80 000 руб. — если докажет, что такие сведения внесены умышленно).

    Для остальных участников, которые из-за недостоверных сведений недоплатили налоги, штрафа не должно быть, ведь в этом нет их вин По этой же причине для них не должно быть штрафа и в том случае, если они опоздают с уплатой налогов по участию в товариществе из-за того, что уполномоченный управляющий предоставил им расчет позже срока сдачи декларации.

    Если ошибку в расчете уполномоченный управляющий обнаружит сам, то он должен передать инспекции уточненный расчет. Направить его остальным участникам нужно в течение 5 дней с момента внесения уточнени Последние не будут платить штраф за недоплату налогов, если пересчитают и заплатят их в течение 15 рабочих дней с момента передачи им уточненного расчет

    Основные отличия инвестиционного товарищества от простого заключаются в том, что в инвестиционном товариществе обычные участники:

  • отвечают по его обязательствам только в пределах своих вкладо
  • не могут выйти из него до окончания срока его действи

Это позволяет обычным участникам быть уверенными в том, что они не потеряют больше, чем вложили, а управляющему участнику — в том, что не придется забирать из проекта деньги до того, как он начнет приносить прибыль.

Как получить прибыль от инвестиций без налоговых потерь

Статьи по теме

Эффективность инвестиционного проекта зависит не только от оптимальной структуры инвестиций, но и от налоговых преимуществ. Еще на этапе планирования проекта плательщики должны оценить, как инспекторы относятся к тем или иным методам оптимизации. Рассмотрим налоговые риски реализации инвестиционных проектов на примере строительной отрасли.

Отличительная особенность строительной отрасли в том, что застройщики получают прибыль для возврата финансирования не сразу. Это зависит от множества факторов: момента получения разрешительной документации, своевременного и качественного выполнения работ подрядчиками, изменения нормативных актов в процессе стройки.

Среди рисков финансирования подрядчиков — недостаточность собственных средств или имущества, а также возможность неоплаты работ заказчиком. Дело в том, что генеральный подрядчик обычно принимает строительно-монтажные работы у субподрядчиков уже после сдачи объекта инвестору, чтобы иметь возможность предъявить претензии по качеству их выполнения.

Рассмотрим, как минимизировать такие риски.

Инвестиционный договор: тонкости конструкции

В рамках инвестиционного договора заказчик за счет средств инвестора организует строительство объекта, предназначенного для инвестора, а финансирование поступает поэтапно. Эта конструкция позволяет не платить с сумм финансирования, перечисляемых инвестором застройщику, не только НДС, но и налог на прибыль (подп. 1 п. 2 ст. 146, подп. 14 п. 1 ст. 251 НК РФ). В данном случае застройщика надо квалифицировать как посредника (п. 22 постановления Пленума ВАС РФ от 30.05.2014 № 33 «О некоторых вопросах, возникающих у арбитражных судов при рассмотрении дел, связанных с взиманием налога на добавленную стоимость»).

Судьи ВАС РФ фактически пресекли попытки инспекторов переквалифицировать инвестиционный договор в договор купли-продажи недвижимости (см. постановление АС Северо-Западного округа от 01.09.2015 № А56-79793/2014). Причем средства, полученные по инвестиционному договору на оплату услуг застройщика (вознаграждение), которые не льготируются, облагаются НДС в общеустановленном порядке.

Риски НДС

Когда инвестор предъявляет налог к возмещению, инспекция тщательно проверяет первичные документы не только его самого, но и контрагентов. И возврат налога может затянуться на много месяцев.

Яркий пример неудачного возмещения — дело № А40-71974/15 (рисунок). Несмотря на то что заключен договор купли-продажи, проблемы актуальны и для инвесторов.

Анализ движения денежных средств по строительству объекта

ООО «Офис Риэлти» отказано в возмещении НДС на сумму 375 млн руб., т. к. НДС фактически не исчислен и не уплачен в бюджет. Потому источник для его возмещения не сформирован.

Инспекция выиграла спор по следующим причинам.

1. Застройщик передал здание ООО «Офис Риэлти» стоимостью 2,7 млрд руб. и землю на сумму 3,4 млн руб. Плательщик привлек финансирование по кредитному договору с ОАО «Альфа-Банк», к которому стороны заключили договор об ипотеке: здание склада оценено в 1,4 млрд руб., а стоимость земельного участка — в 154,6 млн руб.

2. Стоимость здания завышена за счет снижения стоимости земельного участка. УФСБ России по г. Москве и МО предоставили инспекторам заключение об оценке рыночной стоимости объектов недвижимого имущества, принадлежащих ООО «Офис Риэлти». По этим данным, рыночная стоимость земельного участка — 395 млн руб., а склада — 1,4 млрд руб.

3. Деньги, полученные от ООО «Офис Риэлти», застройщик не использовал для строительства объекта. Их направляли в адрес кипрской компании, которая транзитом переводила их в качестве выплат дивидендов собственнику — компании BVI. То есть инспекторы выявили, что деньги выводились за пределы территории РФ.

Так деофшоризация вносит свои изменения в налоговое планирование. Ранее собственники бизнеса использовали офшорные компании как кошелек. Теперь же надо понимать, что налоговые органы могут до него легко дотянуться.

Региональные льготы: соглашения о реализации инвестпроекта

По идее российских законодателей бизнес может пользоваться офшорами внутри страны. С 2016 г. субъекты федерации получили право снижать до 10% ставку налога на прибыль (в региональной части налога) для участников региональных инвестпроектов (РИП). Федеральная часть налога при этом обнуляется. Ранее такой порядок действовал только в отношении проектов в отдельных регионах РФ.

Срок применения пониженной налоговой ставки начинается с налогового периода, в котором в соответствии с данными налогового учета была признана первая прибыль от реализации товаров, произведенных в результате региональных инвестпроектов. Окончание — отчетный (налоговый) период, в котором разница между суммами налога, исчисленного без применения пониженных ставок и с их применением, определенная нарастающим итогом за указанные отчетные (налоговые) периоды, будет равна капитальным вложениям в инвестпроект.

Определены также особенности применения налоговых льгот участниками региональных инвестиционных проектов, для которых не нужно включение в реестр. В частности, регламентирован порядок направления заявления о применении налоговых льгот с указанием в нем установленных сведений, включая параметры инвестиционного проекта.

С 2016 г. субъекты федерации вправе снижать до 10% ставку налога на прибыль (в региональной части налога) для участников региональных инвестиционных проектов.

Инвестпроекты с участием государства: как уложиться в срок

Регионы и ранее могли устанавливать льготы по налогу на имущество для компаний, реализующих инвестиционные проекты. Чтобы воспользоваться ими, недостаточно просто осуществить требуемые вложения. Нужно заключить с правительством области соглашения о реализации инвестпроекта. После этого компании обычно считают, что больше сложностей с получением льгот не будет.

Однако не так все просто.

На основе постановления АС Северо-Западного округа от 29.06.2015 № А56-37722/2014

Российская дочерняя компания немецкого концерна «Фольксваген» не смогла отстоять освобождение от уплаты налога на имущество. Причина в том, что инвестпроект длился более трех лет, т. е. больше срока, установленного соглашением с правительством Калужской области.

Компания посчитала, что имущество подпадает под льготу, если в первые три года инвестор вкладывал в него средства, — вне зависимости от даты создания этого имущества и его перевода в состав основных средств.

Однако суд встал на сторону налоговиков: льгота действует, только если имущество создано в первые три года действия инвестпроекта, вложения в него завершены, и оно переведено в состав основных средств. В результате инвестору доначислили 410 млн руб. налога и 172 млн руб. пеней и штрафов.

Сложности с имущественными налогами

Инвестор, получивший в собственность объект недвижимости, должен понимать: даже если у него в собственности 100 квадратных метров в бизнес-центре общей площадью 5000 квадратных метров, а кадастровая стоимость помещения не установлена, то налог на имущество он будет платить исходя из 2% кадастровой стоимости своей доли в бизнес-центре.

Чтобы снизить земельный налог и налог на имущество организаций, придется оспаривать установленную кадастровую стоимость недвижимого имущества.

Кадастровая стоимость объекта — 100 млн руб., а по рыночной оценке — только 30 млн руб. Экономия налога на имущество:
910 тыс. руб. = 100 000 000?1,3% — 30 000 000?1,3%,
где 1,3% — ставка в г. Москве. В 2016 г. и в последующие годы ставка не может превышать 2%. Субъекты РФ могут ставку только снижать.

Подобным образом компании уже научились экономить на земельном налоге (постановления ФАС Волго-Вятского округа от 10.02.2014 № А79-11061/2010, Уральского округа от 27.06.2014 № Ф09-3970/14, Поволжского округа от 14.10.2014 № А57-15864/2013). Но положительная практика начала складываться и в отношении других объектов недвижимости.

Так, в постановлении АС Московского округа от 04.12.2015 № А40-74966/14 суды согласились с результатами рыночной оценки нежилых помещений, тем самым суммарно кадастровая стоимость снижена с 1434 млн до 797 млн руб.

Пленум ВС РФ в постановлении от 30.06.2015 № 28 дал подробные разъяснения, касающиеся оснований и процедуры обжалования кадастровой стоимости недвижимости. Собственники вправе оспорить стоимость — подать заявление в комиссию по рассмотрению споров о результатах определения кадастровой стоимости, а затем — в суд. Прежде чем идти в комиссию, нужна независимая оценка, подтверждающая, что рыночная стоимость здания ниже кадастровой.

Группе ПСН оценка обошлась в 150 тыс. руб., еще 250 тыс. руб. потрачено на экспертизу отчета в СРО (она нужна, если собственник претендует на снижение стоимости больше 30%).

ОАО «Нелидовский завод пластических масс» доказал, что рыночная стоимость земельного участка составляет 25,5 млн руб., что ниже кадастровой оценки в 2,4 раза (определение ВС РФ от 15.07.2015 № 35-АПГ15-32).

Арендаторы недвижимого имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, вправе обратиться с таким заявлением в случаях, когда плата исчисляется исходя из кадастровой стоимости объекта недвижимости.

Порядок такой же, как при оспаривании кадастровой стоимости. Однако оспорить ее можно, когда согласие собственника на пересмотр выражено в письменной форме.

Как получить прибыль от инвестиций с минимальными налоговыми потерями

  1. Снижайте арендную плату земельного участка, стоимость стройки.
  2. Используйте инвестиционные договоры и привлекайте заемное финансирование (в т. ч. зарубежное).
  3. Заключайте инвестконтракты для использования региональных льгот.

Наталия Юрченкова, юрист BGP Litigation

Инвестиционное товарищество: налоговая оптимизация, скрытое владение и рефинансирование в группе компаний

Если о Договоре простого товарищества многие уже слышали неоднократно, то о его младшем брате — инвестиционном товариществе (ИТ) — единицы. А принять этот инструмент на вооружение, однозначно, стоит. Это и законная налоговая экономия, и скрытое владение, и безналоговое рефинансирование. Договор регулируется специальным законом 1 и отдельными положениями НК РФ.

1. Цели объединения и вклады.

Совместная инвестиционная деятельность предполагает объединение юридических лиц для вложения общего имущества в объекты инвестирования в целях извлечения прибыли.

Объектами инвестиционной деятельности в понимании все еще действующего закона РСФСР 2 являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Вкладами в ИТ могут быть деньги, иное имущество, за исключением подакцизных товаров, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация. Оценка вклада не в денежной форме, производится в порядке, предусмотренном в договоре, или оценщиком.

2. Субъектный состав. Права и обязанности сторон.

Участниками договора — Товарищами могут быть только юридические лица, в том числе иностранные, в том числе некоммерческие.

По своей роли в договоре участники ИТ бывают двух видов:

Управляющие товарищи — те, кто активно участвуют в деятельности, отвечают по обязательствам товарищества всем своим имуществом, и

Товарищи-вкладчики — как правило, участвуют в товариществе пассивно и по его обязательствам отвечают только в пределах своего вклада в совместную деятельность. Их вкладом являются деньги, если иного не предусмотрено договором. Участие Товарищей-вкладчиков не обязательно — вполне все могут иметь статус управляющих товарищей.

Управляющий товарищ правомочен на действия в интересах остальных участников в силу самого договора, доверенность от остальных товарищей ему не требуется. По закону ИТ не может быть негласным, а потому, действуя в интересах всех товарищей, Управляющий раскрывает, что представляет интересы конкретного товарищества, не обозначая участвующих в нем партнеров. Однако вполне возможна ситуация, при которой третьи лица захотят убедиться в широте правомочий лица, действующего от товарищества, на совершение той или иной сделки. В таком случае условия договора все же придется раскрыть, либо лучше заранее выдать соответствующую ему доверенность на управляющего товарища.

Учитывая, что управляющих товарищей может быть несколько, руководящие функции между ними возможно юридически разделить в зависимости от распределенных зон ответственности, например, один Товарищ отвечает за руководство и владение производственным направлением, являясь единственным участником ООО «Производство», второй — за продвижение проекта: его рекламу, поиск новых инвесторов и т.п.

Важный момент: за последствия своих действий в рамках ИТ все управляющие товарищиы несут солидарную ответственность.

Самая главная особенность конструкции — это возможность очень гибкого регулирования отношений сторон, их прав и обязанностей. Закон предусматривает широкие возможности для проработки вопросов:

управления инвестиционным товариществом (как принимаются решения, кто за что отвечает),

регулирования отношений товарищей (например, максимальная самостоятельность инициатора проекта или, наоборот, «старшинство» за Товарищем-вкладчиком),

распределения прибыли (например, частота, пропорционально/непропорционально вкладам и/или активному участию);

«входа/выхода» (например, каким критериям должен отвечать желающий присоединиться к договору, как происходят расчеты с выходящим участником и т.п.);

установления различных по объему прав и обязанностей, а также процедуры владения активами инвестиционного товарищества (например, у товарища-вкладчика есть право решающего голоса по вопросам, касающихся отчуждения недвижимого имущества) и т.п.

Договором может быть предусмотрен инвестиционный комитет (включающий в себя всех или часть товарищей), который будет решать самые важные вопросы, например, одобрение определенных сделок, включение в состав новых товарищей и т.д. При этом порядок голосования в комитете возможно определить в договоре по разным вопросам совершенно разными способами (исходя из размеров вкладов, по одному голосу у каждого товарища, иным образом).

Подобно фигуре товарища, ведущего общие дела в простом товариществе, в ИТ выбирается Уполномоченный управляющий товарищ, который, помимо общих обязанностей управляющих товарищей, обязан:

осуществлять обособленный учет доходов и расходов ИТ;

открывать банковские счета в интересах ИТ;

вести налоговый учет в связи с участием в договоре инвестиционного товарищества;

вести реестр участников договора инвестиционного товарищества (п. 3 ст. 4 ФЗ об ИТ).

Им может быть только российская организация, и именно он выступает «лицом» товарищества во всех реестрах, но о плюсах этого далее.

3. Заключение договора.

Договор подлежит обязательному нотариальному удостоверению и хранению. По сути, конкретный нотариус ведет соответствующее товарищество. На сайте Федеральной нотариальной палаты в обязательном порядке отражается информация о договоре, его названии, например, Договор Инвестиционного товарищества «Инвестиции будущего», и его уполномоченном управляющем товарище (УУТ). И только. Также один экземпляр договора (или копия) предоставляется в налоговый орган по месту регистрации УТТ. Иные лица информацию об условиях и составе участников договора в открытом доступе получить не могут. Реестр участников ведет только УТТ.

Любые изменения в договор также подлежат нотариальному удостоверению, однако в этом случае прямой обязанности на направление измененного договора в налоговый орган в НК РФ нет (Ст. 24.1 НК РФ). Вместе с тем, состав товарищей налоговый орган все равно узнает из обязательной формы расчета финансового результата товарищества, ежеквартально ему предоставляемой (подробнее далее).

Договор может быть заключен путем присоединения к нему нового товарища. В этом случае управляющий товарищ заключает с таким лицом нотариальное соглашение о присоединении, определяющее условия, порядок и сроки внесения новым участником вклада в общее дело. При этом внесение изменений в договор инвестиционного товарищества не требуется.
Максимальный срок договора — 15 лет, при истечении которого нужно совершить ряд отдельных «ликвидационных процедур», предусмотренных законом.

4. Особенности налогообложения в ИТ.

Также как и в договоре Простого товарищества, вся деятельность ИТ облагается НДС. Но, если договор реализуется только для скрытого владения долями и акциями и совершения сделок с ними, — этот момент значения уже не имеет (такие сделки НДС не облагаются).

Налог на прибыль, УСН.

Налоги и сборы, возникающие у конкретного товарища в связи с его участием в договоре, каждый участник уплачивает самостоятельно по своей системе налогообложения (п. 1 ст. 24.1 НК РФ). На уровне товарищества налоги с дохода не уплачиваются. Как и в договоре Простого товарищества, упрощенцы могут применять в качестве объекта только «доходы, уменьшенные на величину расходов». Определение налоговых обязательств каждого товарища производится на основании расчета финансового результата ИТ, который осуществляет Уполномоченный управляющий товарищ.

Важный момент! В отличие от договора Простого товарищества в ИТ можно учесть убытки. Общие убытки инвестиционного товарищества можно распределить между товарищами, они учитываются при определении личного налогообложения каждого товарища. Исключение составляют случаи, когда:

участник выходит из инвестиционного товарищества с отрицательным результатом (оценка возвращаемого имущества или имущественного права меньше оценки, по которой оно было передано по договору инвестиционного товарищества). Тогда убыток не учитывается для целей налогообложения (подп. 12 ст. 278.2 НК РФ, подп. 12 ст. 214.5 НК РФ);

убытки получены от участия в инвестиционном товариществе в налоговом периоде, в котором налогоплательщик присоединился к ранее заключенному другими участниками договору инвестиционного товарищества, в т. ч. в результате уступки прав и обязанностей по договору иным лицом (п. 1 ст. 283, подп. 11 ст. 214.5 НК РФ).

Налог на имущество организаций. Если это будет предусмотрено договором, все товарищи могут вносить свой вклад в ИТ имуществом. В таком случае налогоплательщиками по налогу на имущество останутся сами товарищи. Каждый товарищ самостоятельно исчисляет и уплачивает налог на имущество, которое он внес по договору инвестиционного товарищества. В отношении имущества, приобретенного или созданного в процессе совместной деятельности, исчисление и уплата налога производятся участниками товарищества самостоятельно пропорционально стоимости их вклада в общее дело (п. 1 ст. 377 НК РФ).

В отношении имущества, приобретенного и (или) созданного в процессе совместной деятельности, исчисление и уплата налога производятся участниками договора товарищества пропорционально стоимости их вклада в общее дело.

п. 1 ст. 377 НК РФ

«. исчисляют и уплачивают налог на имущество организаций самостоятельно с учетом условий договора на основании сведений, представляемых лицом, ведущим учет общего имущества товарищей. . »

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России от 11 декабря 2014 г. №03-05-05-01/63720

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 28 августа 2012 г. №03-05-05-01/52

5. Определение финансового результата в ИТ и отчетность

Ежеквартально уполномоченный управляющий товарищ обязан определить прибыль или убыток от деятельности в рамках ИТ нарастающим итогом, пропорционально установленной договором доле участия каждого товарища в прибыли.

Полученные от деятельности ИТ доходы уменьшаются на все произведенные расходы и убытки предыдущих периодов (при их наличии). Если полученная при расчете величина является отрицательной, она признается убытком, а налоговая база — равной нулю. Отдельным расходом ИТ является вознаграждение управляющих товарищей за ведение общих дел, если выплата вознаграждения предусмотрена договором.

Данные финансового результата товарищества по установленной форме 3 Уполномоченный управляющий товарищ поквартально направляет в налоговой орган в сроки, установленные для представления налоговой декларации (расчета) по налогу на прибыль организаций). Предварительно копию расчета и сведения о приходящейся на каждого из товарищей доле прибыли (убытка) инвестиционного товарищества УУТ направляет им , чтобы они могли рассчитать налог на прибыль со своей части прибыли.

6. Реестр участников, прикрытое и скрытое владение.

В открытых источниках информация о членах ИТ не размещается. Ведение реестра участников договора и предоставление сведений из него по требованию имеющих на это право государственных органов, иных лиц, осуществляет Уполномоченный управляющий товарищ.

Таким образом, сведения о составе участников договора содержатся в самом договоре, хранящемся у нотариуса, в налоговой инспекции по месту нахождения уполномоченного управляющего товарища и у него самого. В ЕГРЮЛ, а также в иных реестрах госорганов видно только Уполномоченного управляющего товарища и реквизиты договора (см. ст. 10 ФЗ Об ИТ). Сведений о других товарищах там не содержится (читай, прикрытое владение).

Закон также предоставляет возможность участвовать в договоре через посредника,. В этом случае даже в самом договоре инвестиционного товарищества будет виден только посредник, реальный инвестор останется за кадром (читай, скрытое владение). Однако, возможные риски здесь очевидны: посредник может сказать, что он в договоре участвует исключительно в своем интересе и реальному собственнику нужно будет доказываь свои права, например, на имущество товарищества. Хотя и на этот случай в нашем арсенале есть возможность «постелить соломки».

Именно эти особенности и позволяют нам использовать договор инвестиционного товарищества для сокрытия (прикрытия) факта владения бизнесом:

Поскольку доли/акции компаний приобретаются инвестиционным товариществом в лице его уполномоченного управляющего товарища, формально (в ЕГРЮЛ, реестре акционеров) именно он и становится владельцем активов, а доли/акции приобретают статус общего имущества инвестиционного товарищества. При этом доля каждого из товарищей на данное имущество определяется пропорционально размеру его вклада, внесенного в инвестиционное товарищество. Для учета прав на ценные бумаги, составляющие общее имущество товарищей, уполномоченному управляющему товарищу депозитариями и держателями реестра открываются счета депо и лицевые счета инвестиционного товарищества. Имена (наименования) участников договора инвестиционного товарищества при этом не указываются (п. 2 ст. 10 ФЗ об ИТ).

Таким образом, сразу и явно установить владельца доли/акций нельзя. Опосредованно через уполномоченного управляющего товарища долей/акциями владеют все товарищи. При этом, поскольку доли товарищей определяются договором, третьи лица информации о том, в каком размере каждый из товарищей владеет долей в общем имуществе, не обладают.

Доли и акции управляющих товарищей, которыми они владели до вступления в инвестиционное товарищество, могут быть их вкладом в совместную деятельность. В этом случае формально также поменяется владелец активов (долей) – на уполномоченного управляющего товарища, ведущего учет общего имущества. Таким образом, также можно скрыть фактическое владение бизнесом, при этом обязательно детально урегулировав полномочия управляющего товарища, ведущего учет общего имущества, по владению и распоряжению передаваемыми активами.

К тому же в случае, если юридических лиц в группе компаний больше, чем сособственников и затруднен вопрос с выбором участников/акционеров для всех компаний, то договор инвестиционного товарищества позволяет аккумулировать владение в рамках учета общего имущества ИТ и распределять прибыль от участия в компаниях согласно любой договоренности партнеров. Учитывая общее владение всеми долями, у каждого из партнеров существует гарантия получения справедливой доли в прибыли всей группы компаний, а не отдельных субъектов, где он числится как участник/акционер.

Кроме того, выстраивание такой цепочки владения усложняет обращение взыскания на имущество по обязательствам одного из товарищей. Так, например, если выдел доли должника в натуре, согласно условиям договора инвестиционного товарищества, невозможен, либо против выдела или перевода его прав и обязанностей по договору ИТ возражают остальные товарищи, кредитор вправе требовать продажи должником своей доли остальным участникам товарищества по рыночной стоимости. Независимая оценка может сильно варьироваться, а конфиденциальность договора инвестиционного товарищества делает получение сведений о действительном размере и стоимости доли товарища затруднительным.

Государственная регистрация прав на недвижимое имущество также осуществляется только на Уполномоченного управляющего товарища. Его партнеры в реестре не указываются. (п. 4 ст. 10 ФЗ об ИТ). Но отражено, что лицо действует в интересах договора ИТ, а потому третье лицо, например, не может приобрести имущество в обход условиям договора, якобы не зная о нем (не станет добросовестным приобретателем имущества).

В государственном реестре прав на недвижимое имущество в случае передачи его в общую собственность Инвестиционного товарищества указывается:

вид права: слова «общая долевая собственность»;

правообладатели: слова «Участники договора инвестиционного товарищества, управляющим товарищем (товарищами) является:_______», далее указываются сведения об управляющем товарище (наименование, адрес, ОГРН);

документы-основания: реквизиты договора инвестиционного товарищества (в том числе наименование (индивидуальное обозначение) данного договора, включающее в себя слова «инвестиционное товарищество», регистрационный номер данного договора в реестре нотариальных действий единой информационной системы нотариата, фамилия, имя и отчество нотариуса, у которого данный договор был удостоверен, дата нотариального удостоверения данного договора), акт приема-передачи недвижимого имущества и так далее.

Сведения о размере доли в праве не указываются.

То есть, указано, что товарищ действует в интересах товарищества, но остальные товарищи не указаны.

Это следует из Приказа Минэкономразвития России от 23.12.2013 №765 (ред. от 26.03.2015) «Об утверждении правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним. »

Эта же информация отражается в выписке.

Даже в другом договоре Инвестиционного товарищества, в котором участвует первое Инвестиционное товарищество, указывается только Уполномоченный товарищ (п. 9 ст. 10 ФЗ Об ИТ).

7. Безналоговое рефинансирование в группе компаний

В рамках товарищества можно свободно перераспределять денежные средства, заработанные, например, в одном направлении деятельности — в другое (другую компанию):

Например, доходы от строительного направления, полученные в виде дивидендов, перенаправляются в компанию «Стартап» безналоговым способом (например, вкладом в чистые активы Стартапа п.3.4 п.1 ст. 251 НК РФ).

8. Резюме:

Таким образом, Инвестиционное товарищество:

Юридически закрепляет согласованные доли собственников в бизнесе (в том числе и в имуществе) в ситуациях, когда партнеры ведут бизнес сразу в нескольких направлениях, и их доли в компаниях распределены неодинаково;

Обеспечивает скрытое (прикрытое) владение бизнесом или его частью, а также имуществом;

Позволяет аккумулировать прибыль одних бизнес-проектов и инвестировать в другие с полным обособлением каждого направления и минимальными налоговыми последствиями;

Закрепляет зоны ответственности в проекте с учетом компетенций и ролей участников договора;

Устанавливает гибкий порядок для обсуждения и принятия решений участниками договора (исходя из функций каждого участника, закрепления права последнего голоса за тем или иным собственником по отдельным вопросам и др).

1. Федеральный закон от 28 ноября 2011 г. №335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе», далее — ФЗ об ИТ

2. См. Закон РСФСР от 26.06.1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» в действующей редакции.

3. Форма утверждена Приказом Минфина РФ от 13.06.2012 г. № 77н «Об утверждении формы расчета финансового результата инвестиционного товарищества»

Договор инвестиционного товарищества – почем фунт налога

За последнее время мне пришлось достаточно глубоко погрузиться в тему налогообложения в инвестиционных товариществах («ИТ»). Изумился, ужаснулся и, как водится, решил поделиться.

Не буду рассказывать о том, что такое ИТ, для чего оно нужно и какими нормативно-правовыми актами оно регулируется. Для целей дальнейшего повествования достаточно, что в ИТ есть «просто» товарищи, а есть управляющий товарищ («УТ»). Последний – ведет общие дела, в том числе отвечает за ведение налогового учета. Регулируется этот вопрос, в основном, в ст.278.2 НК РФ. При этом данная статья носит такой мозгодробительный характер, что мне, причем с коллегами по цеху, с трудом удалось (да и удалось ли) разобраться в хитросплетении мыслей ее авторов.

Общие положения

Итак, как следует из п.2 ст. 278.2 НК РФ, УТ определяет прибыль (убыток) от деятельности в рамках ИТ нарастающим итогом по результатам каждого отчетного (налогового) периода. При этом прибыль (убыток) каждого товарища определяется пропорционально его доле участия в прибыли ИТ.

Для этого все получаемые доходы УТ «раскладывает» по пяти отдельным налоговым базам:

1) с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг
2) с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг
3) с производными финансовыми инструментами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг
4) с долями участия в уставном капитале организаций
5) по прочим операциям инвестиционного товарищества.

Зачем так было сделано – загадка, но что есть, то есть.

Риск повышенного уровня налогообложения для УТ и «простых» товарищей

Как предусмотрено в п.6 ст.278.2 НК РФ, расходы, понесенные в рамках ИТ для ведения общих дел, подлежат распределению по базам, указанным выше. При этом, как императивно установлено в этой норме, такое распределение осуществляется пропорционально суммам доходов ИТ по соответствующим операциям. Аналогичное правило предусмотрено для вознаграждения УТ в п.7 ст.278.2 НК РФ.

Иными словами, если в рамках ИТ понесен расход, то УТ распределяет этот расход по указанным выше базам пропорционально зафиксированным в них доходам. Казалось бы, логично, но у стандартного ИТ обычно разделены периоды инвестирования и выхода из инвестиций. Проще говоря, сначала ИТ несет расходы (дью дилидженс, структурирование сделки, юристы-договорники, общеадминистративные расходы и проч.), а затем спустя некоторое время у него появляются поступления от сделанных инвестиций.

Теперь представим себе ситуацию, когда в течение длительного времени ИТ осуществляет расходы, накопило достаточно значительную сумму, но пока не имеет доходов. Основания для разнесения расходов по той или иной базе отсутствуют, ведь доходов-то нет и пропорцию для распределения расходов по пяти базам рассчитать невозможно.

Представили? А теперь представьте, что в рамках ИТ возник незначительный доход, допустим, курсовая разница или проценты по банковскому депозиту. Этот доход попадает в базу №5, и это дает основание для распределения всех накопившихся расходов по пяти базам, ведь теперь-то пропорцию подсчитать уже можно. Правда пропорция, как можно догадаться, будет весьма однобокая: все 100% расходов (а это, напомню, все накопившиеся к этому моменты прямые и прочие расходы, связанные с уже сделанными инвестициями) попадут в базу №5 и встанут против одного единственного минимального дохода.

Итого, по базе №5 – грандиозный убыток, для которого нет корреспондирующего дохода от сделанных инвестиций. А когда наконец-то эти доходы пойдут, то они попадут в базы № 1-4, где расходов нет. В результате товарищи фактически уплатят налог с гросс суммы полученных доходов по базам № 1-4, а накопленный убыток (читай: расходы на сделанные инвестиции) будет все еще ждать своего часа по базе №5.

Компенсация таргетом расходов ИТ

Проблема, описанная выше, возникает и в другой ситуации, также весьма распространенной в жизни ИТ. Иногда при совершении инвестиционной сделки стороны договариваются, что приобретаемая компания полностью или частично компенсирует расходы ИТ на сделку: имеются в виду расходы на дью дилидженс, структурирование, подготовку договора и т.п.

В налоговом учете такая компенсация будет отражена в составе доходов, что в обычной жизни не является проблемой, поскольку есть и корреспондирующие расходы. Однако в контексте проблематики, описанной выше, проблема перестает быть малозначительной, ведь компенсация доходов может стать тем самым триггером, который запустит масштабную «конвертацию» инвестиционных расходов в убытки, учтенные в базе №5.

Неясность относительно возможности учета отдельных расходов

В абз.4 п.6 ст.278.2 НК РФ содержится достаточно странное положение. Я обычно не люблю цитировать нормы законодательства, но это как раз тот случай, когда можно: «Расходы управляющего товарища в интересах всех товарищей для ведения общих дел товарищей, в том числе произведенные за счет средств на счете инвестиционного товарищества, не учитываются управляющим товарищем, ответственным за ведение налогового учета, при определении налоговой базы в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи.» Аналогичная норма применительно к вознаграждению УТ есть в абз.3 п.7 ст.278.2 НК РФ.

Как вы это понимаете? У меня есть, как минимум, три варианта интерпретации того, что написано выше:

1) В этой норме ведется речь о тех расходах, которые в интересах ИТ понес УТ, оплатив их, так сказать, из собственного кармана. Эта интерпретация выглядит несколько сомнительно, поскольку в рассматриваемом абзаце достаточно прямо говорится о расходах «за счет средств на счете ИТ».

2) Данный абзац предполагает, что расходы, понесенные УТ, не будут учитываться в его собственной базе по налогу на прибыль в части, приходящейся на его вознаграждение или на его долю в прибыли ИТ. Но тогда зачем здесь делается ссылка на п.2 ст.278.2 НК РФ, в котором говорится не о доходах УТ, а о том, что УТ формирует прибыль (убыток) от деятельности в рамках ИТ пропорционально доле участия каждого участника ИТ в прибыли ИТ.

3) Наконец, можно учесть как раз тот факт, что в данном абзаце дается ссылка на п.2 ст.278.2 НК РФ. Значит, УТ не учитывает понесенные им расходы при формировании налоговой базы, но это не мешаем ему сообщать размер этих расходов каждому товарищу дополнительно, чтобы он смог самостоятельно принять решение об их учете (или неучете) для целей налогообложения прибыли.

Забегая вперед, скажу, что третий подход мне представляется наиболее близким к правильному, хотя он тоже не совсем укладывается в прокрустово ложе действующего законодательства.

Что же делать

А. Расходы на ведение общих дел ИТ

Пока что на практике усматривается только один вариант действий, который может помочь разрешить указанную проблему. В основе этого варианта: предположение о возможности разделения расходов, которые несет ИТ на ведение общих дел, на прямые и прочие.

Прямые расходы – это расходы, непосредственно связанные с инвестицией, и поэтому их очевидно можно отнести к той или иной налоговой базе из числа пяти баз, упомянутых выше. В состав прямых расходов, в первую очередь, включается собственно расходы на приобретение долей/акций, а также связанные с этим консультационные, юридические, аудиторские и прочие услуги. Эти расходы следует разносить по той или иной базе по мере осуществления, не дожидаясь получения по ним каких-либо доходов.

Прочие расходы – это все остальные расходы, которые не относятся к прямым. К ним как раз и применяются правила п.6 ст.278.2 НК РФ о необходимости разнесения этих расходов по одной из пяти налоговых баз пропорционально отраженным в них доходам.

Более того именно к прочим расходам применяются и неоднозначные правила описанного выше абз.4 п.6 ст.278.2 НК РФ: УТ не учитывает их при формировании налоговой базы, а просто информирует о них каждого товарища с тем, чтобы он самостоятельно учел эти расходы для целей налогообложения в соответствии со своими представлениями о правильном. Хотя опять же подчеркну, что этот момент вляется спорным.

Б. Вознаграждение УТ

Логика, изложенная выше, в принципе работает и применительно к вознаграждению УТ. Если УТ может отнести его к конкретному доходу, то оно становится прямым вознаграждением УТ и прямиком идет в соответствующую налоговую базу.

Однако достаточно часто это бывает невозможно. В этом случае возникает необходимость разносить такое «прочее» вознаграждение УТ пропорционально доходам ИТ по пяти базам, что на начальном этапе жизни ИТ (и в отсутствие значимых доходов от основной деятельности) может привести к формированию у него существенного убытка, причем, искусственного убытка, не связанного с реальными экономическими результатами.

Возможное решение в этом случае состоит в применении положении абз. 2 п.1 ст.272 НК РФ. Если упростить, то в этой норме говорится, что расходы учитываются для целей налога на прибыль в соответствии с тем, как это описано в договоре. Если это не написано, а конкретную связь между доходами и расходами установить проблематично, то налогоплательщик сам распределяет расход.

Соответственно, можно утверждать, что вознаграждение УТ нельзя отнести к какому-то определенному периоду, поскольку оно платится за результат, который возникнет в будущем. Как следствие, распределять текущее вознаграждение, ориентируясь на текущие доходы, некорректно, ведь основные доходы будут получены позже. Поэтому вознаграждение целесообразно относить на расходы на завершающей стадии жизни проекта, когда ИТ выходит из сделанных инвестиций. Логика, конечно, слабоватая, но что есть, то есть.

Как все это оформить

В условиях отсутствия сколько-нибудь адекватного регулирования рассматриваемой ситуации в НК РФ остается только один способ – грамотная проработка учетной политики УТ. До начала ее проработки следует, конечно, внимательно вычитать сам договор инвестиционного товарищества и учесть его специфические положения: в первую очередь, конечно, положения о расчете вознаграждения УТ.

Налогообложение инвестиций в акции, облигации и пр.

Недавно в закрытом чате учеников Курса ленивого инвестора была озвучена просьба написать статью, посвященную теме налогообложения инвестиционной деятельности. В статьях о различных инвестиционных инструментах я стараюсь всегда затрагивать вопросы налогообложения доходов. При этом часто информация оказывается слишком фрагментированной, к тому же некоторые нюансы постепенно теряют актуальность. В этой статье я решил подробно остановиться на теме налогообложения инвестиций и рассказать про лайфхаки по оптимизации налогов для инвестора.

Налоги и ставки, действующие для частных инвесторов в России

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Наиболее точно смысл инвестирования отражает определение «вложение средств с целью получения пассивного дохода». Следовательно, инвестору необходимо знать, как:

  • Учесть и задекларировать полученный доход;
  • Оптимизировать налоговые отчисления;
  • Спланировать инвестиционную стратегию с учётом схем оптимизации налогов.
  • Будем исходить из того, что все рассмотренные в этой статье варианты налогообложения относятся к инвестору – физическому лицу, резиденту РФ. В общем случае, для него предусмотрено 3 налога: налог на доходы физического лица (НДФЛ), налог на добавленную стоимость (НДС, 18%) и налог на имущество. Согласно ст. 224 Налогового кодекса РФ, существуют 3 уровня ставок НДФЛ:

    • 9% — взимаются с суммы доходов по облигациям с ипотечным покрытием, выпущенным до 01.01.2007 г. На данный момент таких облигаций в списке ценных бумаг, торгуемых на Московской бирже, нет.
    • 13% — взимаются со всех остальных видов доходов, за исключением перечня, относящегося к ставке 35%.
    • 35% — с суммы призов и выигрышей, а также доходов, полученных от вкладов в банках и КПК, ставка по которым на 5% и более превышает действующую за отчётный ключевую ставку ЦБ РФ.
    • Кроме того, при покупке инвестиционного золота в виде слитков придётся заплатить НДС. Более сложная шкала используется при налогообложении недвижимости. Об этом поговорим отдельно. В то же время законом предусмотрен целый ряд налоговых льгот и вычетов. Это делается для привлечения на рынок (прежде всего фондовый) широкого круга частных инвесторов. В общем случае доход, полученный при инвестировании в ценные бумаги, облагается НДФЛ по ставке 13%. При этом доход может быть 2 видов:

    • дивиденды и купоны;
    • продажа купленных бумаг по более выгодной цене.
    • Рекомендую вам ознакомиться со статьей про уменьшение налогов при инвестировании в акции. При получении дивидендов налог удерживается сразу налоговым агентом (брокером), поэтому на счёт сумма поступает уже после вычета налога. Отчёт по торговым операциям составляется по завершении года. Под доходом понимается положительная разница между ценами продажи и покупки активов за вычетом комиссии биржи и брокера.

      Если актив в данный момент стоит дороже, чем цена покупки, то доход возникнет только после его продажи. При использовании кредитного плеча и получении дохода как с коротких, так и с длинных позиций, общий итог подводится с учётом сальдирования, в противном случае возможно начисление налога при суммарном убытке, как итоге всех совершённых операций. Российские брокеры являются налоговыми агентами для резидентов РФ. Это означает, что клиент избавляется от необходимости составлять отчёт и подавать налоговую декларацию. За него это делает брокер. Исключение – торговля на валютной секции биржи. В этом случае брокер налоговым агентом не является, а инвестор, согласно ст. 229 НК РФ, обязан до 30 апреля следующего года подать декларацию и до 15 июля уплатить НДФЛ.

      Доходы с банковских депозитов формально облагаются по самой высокой ставке НДФЛ: 35%. Но поскольку облагается лишь та часть доходов, которая возникает за счёт ставки на 5% и более сверх действующей в отчётный период ключевой ставки ЦБ РФ, то фактически налогооблагаемая база не образуется: ни один банк не даёт такой ставки на депозит (на данный момент это 8,25%+5%=13,25%). В то же время доходность 20% годовых и более пока ещё приносят инвестиции в микрофинансовые организации (МФО). Но и этот доход не облагается по 35%-ной ставке. Инвестирование в МФО не является банковским вкладом. Оно оформляется как договор займа. При этом инвестор выступает в роли кредитора, а МФО – заёмщика средств. Вся сумма дохода инвестора облагается НДФЛ по ставке 13%, а налоговым агентом выступает МФО. Во многих случаях сократить сумму выплат можно путём оформления ИП с упрощённой системой налогообложения.

      Налоговые льготы и вычеты

      Законом предусмотрен ряд льгот и вычетов, позволяющих значительно уменьшить сумму налогов с инвестиционной деятельности. Акцент делается на привлечении средств частных инвесторов на как можно более длительный период времени. В настоящее время на российском фондовом рынке применяются следующие налоговых льгот и освобождений:

      ИИС – удобная и популярная среди инвесторов разновидность брокерского счёта, позволяющая совершать операции с биржевыми активами, получая при этом право на один из 2 вариантов налоговых вычетов.

      А: Возврат суммы до 52 тыс. руб. ранее уплаченного подоходного налога за счёт средств, внесённых на ИИС. При этом максимальный годовой взнос на ИИС может составлять до 1 млн руб., но база для налогового вычета по первому типу ограничивается 400 тыс. руб. Обязательное условие: с даты заключения договора на открытие ИИС до его закрытия должно пройти не менее 3 лет. В ином случае уже произведённые вычеты должны быть возвращены в бюджет. Ещё одно условие: претендовать на этот вид вычета могут только резиденты РФ, способные подтвердить постоянный доход, облагаемый НДФЛ. Процедура получения вычета ИИС состоит из следующих шагов:

    • Получение справки от брокера о зачислении взноса на ИИС;
    • Получение справки 2-НДФЛ у работодателя об уплате налога;
    • Заполнение налоговой декларации по форме 3-НДФЛ;
    • Заявление о возврате налога;
    • Подача этих документов в налоговый орган по месту жительства.
    • Возврату подлежит только уже удержанный налог, поэтому если за отчётный год его сумма была меньше 52 тыс. руб. (учитываются все доходы, с которых уплачен налог), претендовать на такой вычет инвестор не сможет.

      Б: инвестору полностью возмещается НДФЛ со сделок на ИИС в случае, если с открытия счёта прошло не менее 3 лет. При этом не имеет значения, есть ли у инвестора другой источник дохода. Если доход со сделок на ИИС зачисляется на этот же счёт, НДФЛ за всё время работы со счётом удерживается при его закрытии. В этом случае вычет типа Б освобождает инвестора от уплаты налога. Если же зачисление дохода идёт на отдельный счёт, налог удерживается брокером сразу, а при налоговом вычете удержанный налог возвращается инвестору.

      Не все операции с ценными бумагами приносят прибыль. Кроме того, убыток может быть получен и по итогам года. Согласно п. 16 ст. 214.1НК РФ, а также ст. 220.1 НК РФ, этот убыток учитывается в следующем налоговом периоде, причём отдельно по каждой категории финансовых инструментов. В случае, если доходы от торговых операций зачисляются на отдельный счёт, инвестору придётся подавать в налоговый орган справку об убытках, полученную от брокера. Поэтому удобнее как прибыль, так и убытки учитывать на ИИС, чтобы по его закрытии автоматически подвести общий итог. Если инвестор претендует на налоговый вычет, запрещается досрочный вывод средств со счёта. Поскольку ИИС открывается у российского брокера, допущенного к торгам на Московской или Санкт-Петербургской бирже, приобретать на этот счёт можно только те бумаги, которые торгуются на этих биржах, в т.ч. иностранные акции. Дивиденды с них облагаются налогом без необходимости заполнения каких-либо форм и деклараций, т.к. налоговым агентом выступает российский брокер. На ИИС нельзя приобретать т.н. «народные» ОФЗ.

      Льгота на долгoсрочнoе владение

      Льгота на долгoсрочнoе владение ценными бумaгами (ЛДВ) позволяет получить намного более крупные по сумме вычеты, чем с ИИС. Она заключается в том, что при владении ценными бумагами не менее 3 полных лет инвестор освобождается от уплаты НДФЛ с положительного финансового результата при их продаже. Максимальная сумма дохода, не облагаемого НДФЛ, вычисляется по формуле:

      Макс.доход=3млн руб.* число лет владения

      Например, пакет акций был куплен 01.07.2014 за 10 млн руб., а продан 01.09.2017 за 15 млн руб. Тогда максимальная сумма прибыли, не облагаемой НДФЛ, составит 3*3млн руб.=9 млн руб. Эта сумма больше 5 млн, поэтому весь доход от продажи акций освобождается от налога. Важное условие – ценные бумаги, для которых рассчитывается вычет, должны находиться в собственности одинаковое число лет. Эта схема не применяется в отношении ИИС. В качестве инструментов, на которые распространяется ЛДВ, могут выступать ценные бумаги, торгуемые на российском фондовом рынке, а также паи открытых ПИФов. При этом бумаги должны быть куплены не ранее 01.01.2014.

      Льгота на долгосрочное владение бумагами высокотехнологичного сектора (ЛДВ-РИИ) касается всех бумаг, находившихся в этом списке и принадлежащих в это время инвестору не менее 1 гoда. При этом максимальная прибыль от продажи этих бумаг, освобождаемая от уплаты НДФЛ, не ограничена.

      НДФЛ Free для облигаций

      Льгота купон НДФЛ Free вступает в силу с 01.01.2020. По ней освобождаются от начисления НДФЛ купоны всех российских облигаций, номинированные в рублях, если годовая ставка купона не превышает ключевую ставку ЦБ РФ+5% в течение периода начисления купона. Это относится ко всем облигациям, эмитированным с 01.01.2017.

      Для инвесторов, торгующих через зарубежных брокеров, действуют договора об избежании двойного налогообложения. В частности, такой договор с США предусматривает уплату подоходного налога только в России. Исключение – налог на дивиденды, получаемых с американских акций. В этом случае акции облагаются 10%-ным налогом в США, а остальные 3% взимаются в России. Поскольку в отношении американских налоговых резидентов действует 30%-ная ставка, для подтверждения налогового резидентства России требуется заполнить специальную форму W-8BEN. Не все зарубежные брокеры оказывают услуги по составлению отчёта о произведённых на клиентском счету торговых операциях, поэтому, несмотря на значительно более узкий спектр доступных активов, российскому инвестору удобнее работать через зарубежные «дочки» российских брокеров.

      Двойственная природа инвестиционных металлов

      При покупке драгоценных металлов (ДМ) в банковских слитках действует норма НК РФ, согласно которой слиток, покидающий сертифицированное банковское хранилище, облагается НДС, т.к. с этого момента он формально становится не финансовым активом, а товаром. Если же слиток после покупки не покидает банк, а остаётся в нём на хранение, НДС он не облагается, продолжая с точки зрения банка оставаться средством межбанковских расчётов. Этим металл в слитках принципиально отличается от инвестиционных монет.

      Поскольку монеты из ДМ являются платёжным средством, принимаемым в торговых организациях по номиналу, НДС при покупке они не облагаются. Кроме того, при продаже слитка по цене, превышающей цену покупки, полученный доход облагается НДФЛ по ставке 13%. При обратном выкупе банком инвестиционных монет в случае, если цена выкупа оказалась выше цены продажи, НДФЛ также нужно уплатить. В обоих случаях важен срок, прошедший с момента покупки.

      Согласно п. 17.1 ст. 217 НК РФ, доходы налогового резидента РФ от продажи имущества не облагаются НДФЛ, если это имущество находилось в его собственности не менее 3 лет. Для случаев, когда срок владения имуществом оказывается менее 3 лет, предусмотрен налоговый вычет: при продаже движимого имущества налогооблагаемая база может быть снижена на максимальную сумму 250 тыс. руб. (согласно ст. 220 НК РФ), если невозможно подтвердить цену покупки. Цена, за которую банки реализуют слитки, практически всегда указывается с учётом НДС. Эта разница прибавляется к и без того очень высокому спреду между ценами продажи и покупки, из-за чего обратный выкуп металла оказывается в среднем в 1,5 раза дешевле. Поэтому инвестирование в слитки теряет смысл на фоне открытия обезличенного металлического счёта (ОМС). В случае с ОМС подоходным налогом облагается фактический доход в рублях, возникающий при росте биржевой цены металла.

      Налогообложение сделок с недвижимостью

      При инвестировании в недвижимость платить НДФЛ приходится в 2 случаях: с дохода от сдачи объекта в аренду и с дохода от продажи объекта по более высокой цене. При сдаче в аренду весь доход облагается 13%-ным налогом, но при продаже недвижимости возможны нюансы. Прежде всего, учитывается дата вступления в права собственника: до 01.01.2016 или после. При продаже объекта, купленного до 01.01.2016, налог начисляется на положительную разницу между ценами продажи и покупки, только если объект находился в собственности менее 3 лет. По прошествии 3 лет и более НДФЛ не взимается.

      В случае, если дата вступления в права собственника объекта наступила после 01.01.2016, освобождение от уплаты НДФЛ при продаже возможно только через 5 лет, т.е. с 01.01.2021. После продажи нужно заполнить декларацию по форме 3-НДФЛ и сдать её в налоговый орган с 1 января по 30 апреля следующего года. Если затраты на покупку объекта не подтверждаются документально, то НДФЛ рассчитывается не с разности цен, а со всей суммы продажи. В этом случае уменьшить величину налога можно другим способом: воспользовавшись вычетом в размере 1 млн руб. Сравним оба варианта. Предположим, недвижимость была куплена за 1 млн 500 тыс. руб. а через 2 года продана за 2 млн руб. Тогда по 1 варианту сумма налога составит (2000000-1500000)*0,13=65000 руб. По второму (2000000-1000000)*0,13-130000 руб.

      В большинстве случаев подтверждение расходов на покупку позволяет уменьшить платежи. Если недвижимость куплена после 01.01.2016 за сумму, которая составляет менее 70% от её кадастровой стоимости, то доход, с которого будет рассчитан НДФЛ, принимается равным 70% кадастровой стоимости. В остальных случаях кадастровая стоимость не учитывается, в расчёт принимается сумма, указанная в договоре купли-продажи. Предположим, квартира была куплена за 1 млн руб, а продана за 1 млн 200 тыс. руб., тогда как кадастровая стоимость равна 2 млн руб. Поскольку цена продажи оказывается менее 70% от кадастровой, то продавец должен уплатить налог с 1 млн 400 тыс. руб, хотя его реальный доход составляет всего 200 тыс. руб.

      В течение всего периода владения недвижимостью собственник обязан платить налог на имущество. При его расчёте учитывается кадастровая стоимость объекта. В большинстве случаев она значительно выше, чем применявшаяся до 01.01.2015 инвентаризационная стоимость. Но, во-первых, не все регионы России перешли на кадастровую стоимость одновременно. Во-вторых, для многих собственников проблематично сразу перейти на значительно более высокие налоги. Поэтому был установлен 4-летний переходный период. Он заключается в поэтапном повышении ставки налога с момента перехода региона на кадастровую стоимость.

      Формула для расчёта налога имеет вид:

    • Нк – сумма налога, полученная из кадастровой стоимости.
    • Ни – сумма налога, полученная из инвентаризационной стоимости.
    • К – понижающий коэффициент, в 1 год равный 0,2, а каждый последующий год увеличивается на 0,2.
    • Таким образом, начиная с 5-го года, учитывается только кадастровая стоимость объекта.

      P.S.

      Законодательство, тем более российское — живой организм. Изменения происходят постоянно. Поэтому возвращаться к налоговой теме нам придётся ещё не раз. Предлагаю всем читателям поделиться своими наработками по оптимизации налогообложения инвестиционной деятельности, тема очень объёмная.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *